Vermögen über Generationen: ETFs für Stiftungen & Vermögensübergabe

Was von dir bleibt: Mehr als nur Erinnerungen

Du baust Vermögen auf. Vielleicht für die Rente, ein Sabbatical oder einfach nur für das gute Gefühl der finanziellen Sicherheit. Doch irgendwann kommt der Punkt, an dem du über den eigenen Horizont hinausdenkst. Was passiert mit dem, was du geschaffen hast, wenn du nicht mehr da bist? Soll es einfach nur vererbt werden oder soll es einen Zweck erfüllen, der über dich hinauswirkt?

Die meisten von uns verbinden den Gedanken an ein Vermächtnis mit riesigen Familienvermögen oder den Namen großer Industrieller. Doch die Zeiten haben sich geändert. Dank moderner, zugänglicher Finanzinstrumente ist die Idee, Vermögen gezielt über Generationen zu sichern oder für einen guten Zweck einzusetzen, keine exklusive Angelegenheit mehr. Der Schlüssel dazu liegt oft in drei Buchstaben: ETF.

Wir reden hier nicht nur über deinen Sparplan für die Altersvorsorge. Wir reden darüber, wie du ETFs als strategische Bausteine nutzen kannst, um ein langlebiges finanzielles Fundament zu gießen – sei es für deine Familie oder für eine Stiftung, die deine Werte weiterträgt. Es ist der Schritt vom reinen Vermögensaufbau zur aktiven Vermögensgestaltung für die Zukunft.

ETFs: Das Schweizer Taschenmesser für den langfristigen Plan

Dass ETFs eine gute Idee sind, müssen wir dir wahrscheinlich nicht mehr erzählen. Die Zahlen sprechen für sich. Die Beliebtheit von ETF-Sparplänen in Deutschland ist in den letzten Jahren förmlich explodiert. Nachdem Ende 2023 bereits über 7 Millionen Sparpläne liefen, hat sich der Trend auch 2024 und bis heute, Mitte 2025, ungebremst fortgesetzt. Das auf der Handelsplattform Xetra verwaltete ETF-Vermögen erreichte schon Ende 2024 eine neue Rekordmarke von über 1,8 Billionen Euro. ETFs sind im Mainstream angekommen und haben sich als das Standardwerkzeug für kluge Anleger etabliert.

Warum sind sie so erfolgreich? Aus den bekannten Gründen:

1. Breite Streuung: Mit einem einzigen ETF auf einen globalen Index wie den MSCI World investierst du in tausende Unternehmen weltweit. Das Klumpenrisiko, das du mit Einzelaktien oder einer Immobilie hast, wird pulverisiert.
2. Niedrige Kosten: Die jährlichen Gebühren (TER) liegen oft bei nur 0,1 % bis 0,3 %. Das bedeutet, dass mehr von deiner Rendite auch wirklich bei dir ankommt und nicht bei einem teuren Fondsmanager.
3. Hohe Transparenz und Flexibilität: Du weißt jederzeit, worin du investiert bist, und kannst deine Anteile börsentäglich kaufen oder verkaufen. Keine komplizierten Strukturen, keine langen Kündigungsfristen.

Genau diese Eigenschaften machen ETFs nicht nur für den persönlichen Vermögensaufbau ideal, sondern auch für anspruchsvollere, generationenübergreifende Strategien. Sie sind berechenbar, liquide und kosteneffizient – die perfekten Bausteine für ein Fundament, das lange halten soll.

Der strategische Schachzug: ETFs für die Vermögensübergabe

Die Übergabe von Vermögen an die nächste Generation ist oft ein emotionales und komplexes Thema. Streitigkeiten über Immobilien, die Verteilung von Familienschmuck oder die Bewertung eines Unternehmens können Familien entzweien. Ein ETF-Portfolio hingegen bietet eine elegante und pragmatische Lösung, um viele dieser Konflikte von vornherein zu vermeiden.

Die unschlagbare Einfachheit
Ein Depot voller ETFs ist unkompliziert. Es gibt keine Diskussionen über den "fairen" Wert eines Hauses oder wer das Auto bekommt. Die Anteile eines ETFs haben einen klar definierten, tagesaktuellen Wert. Ein Portfolio lässt sich mathematisch exakt aufteilen. 10.000 Anteile eines FTSE All-World ETFs können gerecht an zwei, drei oder mehr Erben verteilt werden. Diese Klarheit nimmt potenziellen Konflikten den Wind aus den Segeln.

Der oft übersehene Steuervorteil
Jetzt wird es technisch, aber es lohnt sich. Bei der Vererbung von Wertpapieren in Deutschland gibt es einen entscheidenden Vorteil, den sogenannten "Step-up in Basis". Das bedeutet: Stirbt der ursprüngliche Besitzer, wird der Einstandskurs der ETFs quasi auf null gesetzt. Die Erben übernehmen die Papiere zum aktuellen Marktwert. Alle bis dahin aufgelaufenen, stillen Reserven (also die Kursgewinne) sind damit steuerfrei. Erst ab diesem neuen, höheren Wert beginnt die Zählung für die Abgeltungssteuer von Neuem. Das ist ein gewaltiger Vorteil gegenüber einer Schenkung zu Lebzeiten, bei der die ursprünglichen Anschaffungskosten übernommen werden.

Natürlich fallen bei größeren Vermögen Erbschaft- oder Schenkungssteuern an, sobald die persönlichen Freibeträge (z. B. 400.000 Euro für Kinder) überschritten sind. Eine frühzeitige Planung mit einem Steuerexperten ist hier unerlässlich. Dennoch bleibt der Vorteil bei der Abgeltungssteuer bestehen und macht die Vererbung von ETF-Depots besonders attraktiv.

Die flexible Weiterführung
Die Erben müssen das Depot nicht auflösen. Sie können es einfach weiterführen, die Strategie anpassen oder die Anteile nach Bedarf verkaufen. Im Gegensatz zu einer Immobilie, die oft verkauft werden muss, um das Erbe aufzuteilen, bietet ein ETF-Portfolio maximale Flexibilität für die Pläne der nächsten Generation.

Die Königsdisziplin: ETFs im Stiftungsvermögen

Vielleicht möchtest du nicht nur deine Familie absichern, sondern einen Teil deines Vermögens für einen gemeinnützigen Zweck einsetzen, der dir am Herzen liegt. Eine Stiftung ist das klassische Instrument dafür. Ihre Aufgabe ist es, das Stiftungskapital dauerhaft zu erhalten und aus den Erträgen den Stiftungszweck zu finanzieren – sei es die Unterstützung von Umweltschutzprojekten, die Förderung von Kunst und Kultur oder die Hilfe für Bedürftige.

Früher dachte man bei Stiftungsvermögen an konservative Anleihen und Immobilien. Heute sind ETFs für viele Stiftungen die erste Wahl. Warum?

• Kapitalerhalt durch Diversifikation: Das oberste Gebot einer Stiftung ist der Erhalt des Grundkapitals. Ein breit gestreuter globaler Aktien-ETF ist hierfür besser geeignet als eine Handvoll Einzelaktien, deren Schicksal ungewiss ist. Das Risiko eines Totalverlusts wird minimiert.
• Laufende Erträge für den Stiftungszweck: Ausschüttende ETFs sind perfekt, um einen regelmäßigen Cashflow zu generieren. Die vierteljährlichen oder halbjährlichen Dividendenzahlungen fließen direkt in die Kasse der Stiftung und können für die Projektarbeit verwendet werden, ohne das Kapital anrühren zu müssen.
• Maximale Kosteneffizienz: Jeder Euro, der nicht für Verwaltungsgebühren ausgegeben wird, kann für den guten Zweck eingesetzt werden. Die niedrigen Kosten von ETFs stellen sicher, dass die Rendite so ungeschmälert wie möglich der Stiftung zugutekommt.
• Werte und Investment in Einklang bringen: Viele Stiftungen verfolgen ethische oder nachhaltige Ziele. Mit dem riesigen Angebot an ESG- und SRI-ETFs (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) kann eine Stiftung ihr Vermögen so anlegen, dass es ihren Werten entspricht. Eine Umweltstiftung kann beispielsweise gezielt in einen Clean Energy ETF investieren und so doppelt wirken: durch die finanzielle Förderung und durch die Kapitalanlage selbst.

Die enorme Produktvielfalt von über 2.300 ETFs allein an der Deutschen Börse ermöglicht es Stiftungen, eine maßgeschneiderte Anlagestrategie zu entwickeln, die perfekt auf ihre Ziele und Risikotoleranz abgestimmt ist.

Das Portfolio für eine lange Zukunft: Wie könnte es aussehen?

Eine Anlagestrategie, die über Jahrzehnte oder sogar für die Ewigkeit funktionieren soll, muss robust, einfach und anpassungsfähig sein. Ein überkompliziertes Portfolio mit Dutzenden von Nischenprodukten ist hier fehl am Platz. Ein bewährter Ansatz ist die Core-Satellite-Strategie.

Der Kern (Core): Das Fundament
Der größte Teil des Portfolios, oft 70-80 %, sollte in einen oder zwei breit gestreute, globale Aktien-ETFs fließen. Klassiker wie der MSCI World (Industrieländer) in Kombination mit einem Emerging Markets ETF oder direkt ein allumfassender FTSE All-World decken tausende Unternehmen weltweit ab und bilden die globale Wirtschaftskraft ab. Das ist die Basis für langfristiges Wachstum.

Die Satelliten (Satellites): Die Beimischung
Um den Kern herum können gezielt kleinere Positionen, die Satelliten, platziert werden, um das Portfolio zu stabilisieren oder bestimmte Akzente zu setzen:

• Anleihen-ETFs: Ein Anteil an hochwertigen Staats- oder Unternehmensanleihen reduziert die Schwankungen des Gesamtportfolios und liefert stabile Erträge. Das ist besonders für Stiftungen wichtig, die auf regelmäßige Ausschüttungen angewiesen sind.
• ESG-ETFs: Wie bereits erwähnt, sind sie ideal, um die Anlage mit den eigenen Werten in Einklang zu bringen. Für die jüngere Generation, die das Vermögen einmal erben soll, sind Nachhaltigkeitsaspekte oft entscheidend.
• Themen-ETFs: Gezielte Investitionen in zukunftsträchtige Sektoren wie Technologie, Gesundheit oder erneuerbare Energien können zusätzliche Renditechancen bieten, sollten aber wegen des höheren Risikos nur einen kleinen Teil des Portfolios ausmachen.

Fazit: Denk dein Vermögen weiter

Der Aufbau von Vermögen mit ETFs ist ein Marathon, kein Sprint. Wenn du diesen Marathon aber nicht nur für dich selbst läufst, sondern auch für die, die nach dir kommen, bekommt deine Strategie eine neue Dimension. ETFs sind dabei weit mehr als nur ein Anlageprodukt. Sie sind ein Werkzeug für Klarheit, Fairness und Beständigkeit.

Sie vereinfachen die Vermögensübergabe, helfen, Konflikte zu vermeiden, und bieten steuerliche Vorteile. Für Stiftungen sind sie das ideale Instrument, um Kapital langfristig zu sichern und gleichzeitig Gutes zu tun. Die Flexibilität und Effizienz von ETFs ermöglichen es dir, ein Vermächtnis zu schaffen, das genau deinen Vorstellungen entspricht.

Der erste Schritt ist, deine eigene Anlagestrategie über den Horizont der Rente hinaus zu denken. Vielleicht ist der Gedanke an eine Stiftung oder einen klaren Vermögensplan für die nächste Generation der Anstoß, den dein Portfolio-Konzept braucht. Die Bausteine dafür liegen bereit – transparent, kostengünstig und effektiver denn je.

Unser Tipp: Bei Scalable Capital kannst Du rund 2000 ETFs von iShares, Lyxor, Xtrackers, WisdomTree und Amundi von 7:30 bis 23 Uhr für nur 0,99 € handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Monatliche Sparraten schon ab 1 €.

Mehr zum Thema:
ETFsStiftungErbschaftvermögenfinanzplanung