Riester oder ETF Sparplan - was ist besser?

Lange galt die Riester-Rente als Standardweg für Arbeitnehmer, um mit kleinen Beiträgen und staatlicher Förderung fürs Alter zu sparen. Heute stellen sich viele die Frage anders: Lohnt sich Riester überhaupt noch, oder ist ein schlichter ETF-Sparplan die bessere Wahl? Dieser Beitrag ordnet beide Wege ehrlich ein und berücksichtigt die Altersvorsorge-Reform, die 2026 beschlossen wurde.

Stand: Juni 2026. Dieser Artikel ist eine allgemeine Information und keine Anlage- oder Steuerberatung.

Wichtig 2026: Die Altersvorsorge-Reform verändert die Ausgangslage

Bevor wir Riester und ETF-Sparplan vergleichen, gehört ein aktueller Punkt vorweg: Der Bundestag hat am 27. März 2026 das Altersvorsorgereformgesetz beschlossen, der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 zugestimmt. Damit wird die klassische Riester-Rente durch ein neues, staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot abgelöst. Die neuen Produkte sollen ab dem 1. Januar 2027 verfügbar sein.

Was das konkret bedeutet:

• Das Altersvorsorgedepot erlaubt das Sparen in Fonds und ETFs auch ohne verpflichtende Beitragsgarantie. Das eröffnet höhere Renditechancen als klassische Riester-Verträge, bedeutet aber auch, dass Kursverluste möglich sind.
• Geplant sind unter anderem ein Kostendeckel von einem Prozent pro Jahr beim Standardprodukt, eine staatliche Zulage von 50 Cent je eingezahltem Euro sowie ein zusätzlicher Bonus für Kinder. Auch Selbstständige sollen die Förderung nutzen können.
• Bestehende Riester-Verträge laufen nach Angaben der Bundesregierung weiter und bleiben geschützt. Wer bereits einen Vertrag hat, kann ihn fortführen oder in ein neues Produkt wechseln.

Für die Entscheidung heute heißt das vor allem: Den Abschluss eines neuen, klassischen Riester-Vertrags solltest du gut überlegen, weil die Förderlandschaft sich gerade verschiebt. Wer flexibel bleiben will, kann zunächst über einen normalen ETF-Sparplan sparen und die Spielregeln des neuen Altersvorsorgedepots abwarten.

Riester-Rente: So funktioniert die Förderung

Die vom damaligen Bundesarbeitsminister Walter Riester 2002 ins Leben gerufene Riester-Rente richtet sich vor allem an rentenversicherungspflichtige Arbeitnehmer und ist für Familien mit Kindern besonders interessant. Den vollen Förderbetrag bekommst du, wenn du jährlich 4 Prozent deines rentenversicherungspflichtigen Vorjahreseinkommens einzahlst, höchstens jedoch 2.100 Euro pro Jahr (Eigenbeitrag plus Zulagen).

Die Zulagen liegen 2026 unverändert bei:

• 175 Euro Grundzulage pro Jahr und Person
• 300 Euro Kinderzulage für jedes ab 2008 geborene Kind
• 185 Euro Kinderzulage für Kinder, die bis Ende 2007 geboren wurden

Zusätzlich kannst du die Beiträge als Sonderausgaben in der Steuererklärung geltend machen. Über die sogenannte Günstigerprüfung stellt das Finanzamt sicher, dass dein Vorteil mindestens so hoch ist wie die Zulage. Die Kehrseite: In der Auszahlungsphase wird die Riester-Rente nachgelagert besteuert, und viele klassische Verträge gelten als teuer und unflexibel. Die Zahl der Riester-Verträge ist seit Jahren rückläufig, was mit ein Grund für die Reform war.

Damit auch Riester-Sparpläne an den Kapitalmärkten teilhaben konnten, gab es bereits Riester-Fonds- und Riester-ETF-Sparpläne. Diese koppeln die staatliche Förderung mit der Wertentwicklung eines Index wie dem DAX oder dem MSCI World. Der Vorteil gegenüber dem reinen ETF-Sparplan war die Förderung und in vielen Fällen eine Beitragsgarantie. Der Nachteil: Garantien kosten Rendite, weil die Anbieter einen Teil der Beiträge sicher anlegen müssen.

ETF-Sparplan: flexibel, aber ohne Förderung und ohne Schutz

Wer selbstständig ist, ein höheres Einkommen hat oder schlicht maximale Freiheit will, ist mit einem reinen ETF-Sparplan oft besser bedient. Die wichtigsten Unterschiede zur Riester-Rente:

• Keine Obergrenze für die Sparrate und keine feste Laufzeit, du kannst jederzeit pausieren, erhöhen, reduzieren oder verkaufen.
• Große Auswahl an ETFs, darunter thesaurierende Welt-ETFs sowie Dividenden- und Themen-ETFs.
• Du bestimmst selbst, wann und wie du entnimmst, statt erst zum Rentenbeginn eine lebenslange Rente zu beziehen.
• Keine staatliche Zulage und kein Steuervorteil in der Ansparphase. Erträge unterliegen der Abgeltungsteuer, hier hilft der Sparer-Pauschbetrag über einen Freistellungsauftrag.
• Kein Kapitalschutz: Anders als bei vielen Riester-Produkten gibt es keine Beitragsgarantie. In schlechten Marktphasen kann das Depot unter die Summe deiner Einzahlungen fallen.

Einen breit gestreuten Welt-ETF wie auf den MSCI World (rund 1.400 bis 1.500 Aktien aus Industrieländern) oder den STOXX Europe 600 kannst du bei den meisten Brokern schon ab kleinen Beträgen kostenlos oder sehr günstig besparen. Bei Trade Republic und Scalable Capital sind ETF-Sparpläne je nach Angebot gebührenfrei oder zum kleinen Festpreis möglich. Welcher Anbieter konkret passt, zeigt unser ETF-Sparplan-Vergleich.

Riester oder ETF-Sparplan: Für wen passt was?

Pauschal ist keiner der beiden Wege "besser", es kommt auf deine Situation an.

• Eher Riester (bzw. künftig das Altersvorsorgedepot): Arbeitnehmer mit Kindern und mittlerem oder geringerem Einkommen. Hier ziehen Zulagen und Steuervorteil am stärksten, gerade die Kinderzulage von bis zu 300 Euro pro Kind kann die Förderquote deutlich erhöhen. Auch wer Wert auf einen Kapitalschutz legt, findet bei Riester-Produkten eher eine Garantie.
• Eher ETF-Sparplan: Selbstständige, Alleinstehende ohne Förderanspruch, Menschen mit höherem Einkommen sowie alle, die Flexibilität und Renditechancen über Garantien stellen. Auch für Sparende jenseits der 50 lohnt sich ein neuer klassischer Riester-Vertrag wegen der kurzen Restlaufzeit meist nicht mehr.

Wichtig: Ein ETF folgt seinem Index nach oben wie nach unten. Diese Schwankungen (Volatilität) trägst du beim reinen ETF-Sparplan voll selbst, während eine Beitragsgarantie sie zumindest teilweise abfedert, allerdings auf Kosten der Rendite. Je länger dein Anlagehorizont ist, desto besser lassen sich Schwankungen aussitzen.

Fazit: Erst die Reform mitdenken, dann entscheiden

Die ehrliche Kurzfassung: Riester punktet mit Zulagen, Steuervorteil und oft einer Garantie, leidet aber unter Kosten und Unflexibilität. Der ETF-Sparplan bietet mehr Freiheit und Renditechancen, dafür keine Förderung und keinen Schutz vor Verlusten. 2026 kommt ein dritter Faktor hinzu: Die Riester-Rente wird durch ein staatlich gefördertes Altersvorsorgedepot abgelöst, das ab 2027 ETF-Sparen mit Förderung verbinden soll. Wer ohnehin überlegt, kann mit einem flexiblen ETF-Sparplan starten und die neuen Förderbedingungen prüfen, sobald sie verfügbar sind. Für eine verbindliche Einschätzung deiner persönlichen Lage lohnt sich der Gang zu einer unabhängigen Beratung.

Transparenzhinweis: Dieser Beitrag enthält Affiliate-Links (mit /og/ gekennzeichnet). Wenn du über sie ein Konto eröffnest, erhalten wir unter Umständen eine Provision. Für dich entstehen dadurch keine Mehrkosten, und auf unsere redaktionelle Einschätzung hat das keinen Einfluss. Dieser Artikel ersetzt keine individuelle Anlage- oder Steuerberatung.

Unser Tipp: Bei Scalable Capital kannst Du rund 1700 PRIME ETFs - darunter iShares, Xtrackers und Amundi - von 7:30 bis 23 Uhr gebührenfrei handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Monatliche Sparraten schon ab 1 €.

Mehr zum Thema:
riesterETF Sparplanaltersvorsorgerentesteuernvergleich