Das Pantoffel Portfolio erklärt

Pantoffel Portfolio - was ist das?

Das Pantoffel Portfolio ist eine einfache und beliebte Anlagestrategie, die es dir ermöglicht, ohne viel Aufwand langfristig Vermögen aufzubauen. Es wurde 2013 von der Zeitschrift Finanztest entwickelt und richtet sich an Anleger, die sich nicht ständig um ihre Geldanlage kümmern wollen. Besonders in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheiten und niedriger Zinsen wird es oft als Alternative für den Vermögensaufbau und die Altersvorsorge empfohlen. Allerdings gibt es auch Kritik, da das Portfolio aus einem sicheren und einem spekulativen Teil besteht. Das bedeutet, dass du bereit sein musst, ein gewisses Risiko einzugehen.

Die Grundidee des Pantoffel Portfolios ist einfach: Du kombinierst eine sichere Geldanlage, wie Tagesgeld oder Anleihen, mit einer spekulativeren Anlage, wie Aktien-ETFs. Je nach deiner Risikobereitschaft kannst du die Gewichtung dieser beiden Teile anpassen. Das Pantoffel Portfolio ist also flexibel und kann an deine persönlichen Bedürfnisse angepasst werden. Es bietet eine klare Struktur und ist besonders für Anleger geeignet, die eine langfristige und passive Anlagestrategie bevorzugen.

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Die Zusammensetzung des Pantoffel Portfolios

Das Pantoffel Portfolio besteht aus zwei Teilen: einem sicheren und einem spekulativen. Der sichere Teil wird oft durch ein Tagesgeldkonto oder einen Renten-ETF abgedeckt. Ein Renten-ETF investiert in Anleihen, also Schuldtitel von Staaten oder Unternehmen, die in der Regel als sicherer gelten als Aktien. Der spekulative Teil besteht aus einem Aktien-ETF, der in eine Vielzahl von Unternehmen investiert und somit eine höhere Rendite, aber auch ein höheres Risiko bietet.

Ein Tagesgeldkonto bietet dir Flexibilität, da du jederzeit auf dein Geld zugreifen kannst. Allerdings sind die Zinsen aktuell sehr niedrig, auch wenn sie sich seit 2022 leicht erholt haben. Ein Vorteil ist jedoch die gesetzliche Einlagensicherung, die deine Einlagen bis zu 100.000 Euro schützt. Alternativ kannst du in einen Renten-ETF investieren, der in europäische Staatsanleihen anlegt. Diese bieten zwar auch keine hohen Renditen, sind aber in der Regel sicherer als Aktien.

Ein Beispiel für einen Renten-ETF ist der iShares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ETF, der in europäische Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 7 bis 10 Jahren investiert. Die Renditen solcher ETFs waren in den letzten Jahren aufgrund der Niedrigzinsphase gering, haben sich jedoch seit 2022 leicht verbessert, da die Zinsen weltweit wieder steigen. Dennoch bieten sie eine gewisse Stabilität im Portfolio.

Der spekulative Teil des Portfolios besteht aus einem Aktien-ETF. Dieser investiert in eine Vielzahl von Unternehmen und bietet somit eine breite Risikostreuung. Da Aktien-ETFs langfristig oft höhere Renditen erzielen, sind sie ein wichtiger Bestandteil des Pantoffel Portfolios. Du kannst einen Sparplan auf einen Aktien-ETF abschließen, um regelmäßig kleine Beträge zu investieren.

Ein Beispiel für einen Aktien-ETF ist der Amundi MSCI World UCITS ETF, der eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,38% aufweist. Dieser ETF hat in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche Rendite von etwa 11% pro Jahr erzielt. Ein weiteres Beispiel ist der iShares MSCI ACWI UCITS ETF, der eine noch breitere Streuung bietet, da er auch Aktien aus Schwellenländern enthält. Beide ETFs haben sich nach der Corona-Krise 2020 gut erholt und bieten weiterhin attraktive Renditen.

Sparplan auf einen Aktien-ETF

Ein Sparplan auf einen Aktien-ETF ermöglicht es dir, schon mit kleinen monatlichen Beträgen, zum Beispiel ab 25 Euro, langfristig Vermögen aufzubauen. Du kannst den Sparplan flexibel an deine finanzielle Situation anpassen. Ein weiterer Vorteil von ETFs ist, dass sie als Sondervermögen gelten. Das bedeutet, dass dein Geld auch im Falle einer Insolvenz des Anbieters sicher ist und nicht in die Insolvenzmasse einfließt.

Allerdings ist das Pantoffel Portfolio nicht ohne Risiko. Während der Corona-Krise im Jahr 2020 haben viele Aktien-ETFs stark an Wert verloren. Der iShares MSCI World UCITS ETF verlor beispielsweise im März 2020 innerhalb weniger Wochen über 30% seines Wertes. Dies zeigt, dass auch bei dieser Anlagestrategie Verluste möglich sind. Es gibt keine Garantie, dass sich die ETFs immer positiv entwickeln. Seit 2021 haben sich die Märkte jedoch stark erholt, und viele ETFs haben ihre Verluste nicht nur wettgemacht, sondern auch neue Höchststände erreicht.

Verschiedene Möglichkeiten für das Pantoffel Portfolio - je nach Risikobereitschaft

Das Pantoffel Portfolio lässt sich an deine persönliche Risikobereitschaft anpassen. Es gibt drei Hauptvarianten:

• Defensive Variante: 25 % Aktien-ETF, 75 % Renten-ETF oder Tagesgeld. Diese Variante ist für sicherheitsorientierte Anleger geeignet.
• Ausgewogene Variante: 50 % Aktien-ETF, 50 % Renten-ETF oder Tagesgeld. Diese Variante ist für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft gedacht.
• Offensive Variante: 75 % Aktien-ETF, 25 % Renten-ETF oder Tagesgeld. Diese Variante ist für chancenorientierte Anleger, die bereit sind, mehr Risiko einzugehen.

Je nach gewählter Variante solltest du regelmäßig ein sogenanntes Rebalancing durchführen. Das bedeutet, dass du die ursprüngliche Gewichtung zwischen dem sicheren und dem spekulativen Teil wiederherstellst, wenn sich die Marktwerte der beiden Teile unterschiedlich entwickeln. Dies hilft, das Risiko im Portfolio konstant zu halten. Rebalancing kann jährlich, halbjährlich oder ereignisgesteuert erfolgen, je nachdem, wie stark sich die Märkte bewegen.

Welcher Aktien-ETF wird empfohlen?

Für das Pantoffel Portfolio wird oft der MSCI World empfohlen. Dieser Index enthält über 1.600 Aktien von Unternehmen aus 23 Industrieländern und bietet eine breite Risikostreuung. Eine noch breitere Streuung bietet der MSCI All Country World Index (ACWI), der auch Aktien aus Schwellenländern enthält. Beide Indizes sind gute Optionen für langfristige Anleger.

Ein weiterer interessanter ETF ist der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, der ebenfalls eine breite Streuung bietet und eine TER von nur 0,22% aufweist. Dieser ETF hat in den letzten Jahren eine durchschnittliche Rendite von etwa 9% pro Jahr erzielt. Aufgrund der niedrigen Kosten und der breiten Diversifikation ist er eine beliebte Wahl für viele Anleger.

Wie Du den richtigen Fonds findest

Wenn du in einen Aktien-ETF investieren möchtest, solltest du dich auf einen der großen Indizes wie den MSCI World oder den MSCI ACWI konzentrieren. Achte bei der Auswahl des ETFs auf die Gesamtkostenquote (TER), das Fondsvolumen und die Ertragsverwendung (thesaurierend oder ausschüttend). Thesaurierende ETFs sind oft vorteilhaft, da sie die Erträge automatisch reinvestieren und du so vom Zinseszins-Effekt profitierst.

Ein weiterer wichtiger Aspekt sind die steuerlichen Auswirkungen. In Deutschland unterliegen die Erträge aus ETFs der Abgeltungssteuer. Thesaurierende ETFs, die die Erträge automatisch reinvestieren, können steuerlich vorteilhaft sein, da die Steuer auf die Erträge erst bei Verkauf des ETFs fällig wird. Dies ermöglicht es dir, den Zinseszins-Effekt voll auszunutzen. Beachte jedoch, dass seit 2009 Veräußerungsgewinne unabhängig von der Haltedauer versteuert werden müssen.

Kritik am Pantoffel Portfolio

Obwohl das Pantoffel Portfolio als einfache Anlagestrategie beworben wird, gibt es auch Kritik. Besonders während der Corona-Krise haben viele ETFs stark an Wert verloren, was zu hohen Verlusten geführt hat. Zudem müssen sich Anleger selbst um die Auswahl der ETFs und die Eröffnung des Depots kümmern. Es ist daher wichtig, sich vorab gut zu informieren und die Risiken zu verstehen.

Ein weiterer Kritikpunkt ist, dass die Renditen von Renten-ETFs in den letzten Jahren aufgrund der Niedrigzinsphase sehr gering waren. Dies hat dazu geführt, dass der sichere Teil des Portfolios kaum zur Rendite beigetragen hat. Seit 2022 haben sich die Zinsen jedoch leicht erholt, was Renten-ETFs wieder etwas attraktiver macht. Dennoch sollten Anleger sich überlegen, ob sie nicht einen größeren Anteil in Aktien-ETFs investieren möchten, um langfristig höhere Renditen zu erzielen.

Wie Du ein Pantoffel Portfolio eröffnest

Die Eröffnung eines Pantoffel Portfolios erfolgt in drei Schritten:

• Bestimme deine Risikobereitschaft und wähle die passende Mischung aus Aktien- und Renten-ETFs.
• Vergleiche verschiedene ETFs und achte auf Kosten, Rendite und Risikostreuung.
• Wähle einen passenden Broker und eröffne ein Depot sowie ein Tagesgeldkonto.

Ein Sparplan-Vergleich kann dir helfen, den richtigen Anbieter zu finden. Viele Broker bieten Sparpläne schon ab 25 Euro monatlich an. Achte bei der Auswahl des Brokers auf die Kosten für die Ausführung des Sparplans, da diese die Rendite erheblich beeinflussen können. Einige Broker bieten sogar kostenlose ETF-Sparpläne an.

Fazit: Pantoffel Portfolio nicht ohne Risiko

Das Pantoffel Portfolio ist eine einfache Möglichkeit, langfristig Vermögen aufzubauen, auch wenn du nur wenig Erfahrung mit Geldanlagen hast. Es kombiniert sichere und spekulative Anlagen und kann an deine Risikobereitschaft angepasst werden. Allerdings ist es nicht ohne Risiko, besonders in Krisenzeiten können Verluste auftreten. Informiere dich daher gut, bevor du investierst. Achte auf die Kosten der ETFs und die steuerlichen Auswirkungen, um das Beste aus deiner Geldanlage herauszuholen. Regelmäßiges Rebalancing und eine klare Strategie sind entscheidend, um langfristig erfolgreich zu sein.

Wenn du mehr über die steuerlichen Auswirkungen erfahren möchtest, könnte dich auch der Solidaritätszuschlag interessieren, der in Deutschland auf Kapitalerträge erhoben wird. Zudem solltest du deinen Anlagehorizont berücksichtigen, um die richtige Strategie für deine langfristigen Ziele zu wählen.

Für Anleger, die sich gegen Währungsrisiken absichern möchten, könnte ein Hedged ETF eine interessante Option sein. Diese ETFs minimieren das Risiko von Währungsschwankungen, was besonders bei internationalen Investments von Vorteil sein kann.

Wenn du dich für alternative Anlagestrategien interessierst, könnten auch Krypto ETFs eine spannende Ergänzung zu deinem Portfolio sein. Sie bieten die Möglichkeit, in Kryptowährungen zu investieren, ohne direkt Coins zu kaufen.

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