Darum sind die ETF-Factsheets so wichtig

Was ist ein Factsheet?

Ein Factsheet ist im Grunde eine kompakte Faktenliste, die dir alle wichtigen Informationen zu einem ETF liefert. Egal, ob du online in einen ETF investierst oder bei einer Filialbank kaufst – du solltest immer die Details zum Fonds kennen. In der Filialbank bekommst du diese Infos oft in Papierform, während du sie online direkt abrufen kannst. Das gilt sowohl für eine Einmalanlage als auch für einen Sparplan. Bevor du investierst, solltest du dir das Factsheet gründlich durchlesen, denn es kann dir bei der Entscheidung helfen. Wie gut ein Factsheet aufgebaut ist, hängt vom Emittenten des ETFs ab. Meistens sind die wichtigsten Infos auf ein bis zwei DIN-A4-Seiten zusammengefasst. Es handelt sich dabei nicht um einen Verkaufsprospekt, sondern um eine kurze, aber informative Übersicht. Factsheets sind nicht gesetzlich vorgeschrieben und auch nicht standardisiert, daher können sie sich von Anbieter zu Anbieter unterscheiden.

Ein Verkaufsprospekt kann oft über 100 Seiten umfassen und wird von den meisten Anlegern nicht vollständig gelesen. Das Produktinformationsblatt, auch Key Investor Information Document (KIID) genannt, ist gesetzlich vorgeschrieben, aber oft nur oberflächlich. Ein Factsheet ist nicht so umfangreich wie ein Verkaufsprospekt, aber detaillierter als ein KIID.

Spielraum hinsichtlich Information und Gestaltung

Wenn du dich für ETFs von verschiedenen Anbietern interessierst, kannst du online für jeden ETF ein Factsheet abrufen. Schnell wirst du feststellen, dass sich die Factsheets stark unterscheiden. Das liegt daran, dass sie nicht standardisiert und nicht gesetzlich vorgeschrieben sind. Die Emittenten haben viel Spielraum bei der Gestaltung und den Informationen. Sie können darauf hinweisen, dass die Angaben nur zu Informationszwecken dienen und keine Anlageberatung darstellen. Manche bezeichnen ihre Factsheets sogar als Werbemitteilungen. Trotzdem sollten einige wichtige Informationen enthalten sein, die dir bei deiner Entscheidung helfen können. Mehr über die Bedeutung der ETF-Emittenten erfährst du in unserem Artikel Warum sind die ETF-Emittenten so entscheidend?.

Wichtige Informationen im Factsheet

Auch wenn Factsheets manchmal als Werbemitteilungen dienen, heißt das nicht, dass sie keine wertvollen Informationen enthalten. Die Gestaltung und der Informationsgehalt können sich zwar unterscheiden, aber einige grundlegende Infos findest du fast immer:

• Kopfzeile mit Angaben über den Fondsanbieter, Produktkürzel und Emittentenlogo
• Kurze Beschreibung des Referenzindex (z.B. DAX, S&P 500 oder MSCI Emerging Markets)
• Fondsdaten in Form eines Steckbriefs (oft als "Eckdaten" bezeichnet)
• Charts zur Wertentwicklung
• Performance-Daten
• Angaben zur Gewichtung (z.B. nach Sektoren oder Regionen)
• Risikohinweise: Es wird darauf hingewiesen, dass der eingezahlte Betrag nicht garantiert ist
• Glossar mit Erklärungen wichtiger Begriffe
• Zusätzliche Hinweise, die oft weniger relevant sind, z.B. dass die Entscheidung auf Basis des Verkaufsprospekts getroffen werden sollte

Diese Informationen helfen dir, die wichtigsten Daten auf einen Blick zu erfassen und eine fundierte Entscheidung zu treffen. Wenn du mehr über die Bedeutung von Begriffen wie "Sparer-Pauschbetrag" erfahren möchtest, schau dir unser Glossar zum Sparer-Pauschbetrag an.

Wichtige Informationen über die Fondsdaten

Die Fondsdaten, auch "Eckdaten" genannt, sind das Herzstück des Factsheets. Sie sind eine wichtige Entscheidungsgrundlage und umfassen:

• Anlageklasse (z.B. Aktien oder Anleihen)
• Basiswährung
• Währung der Anteilsklasse
• Auflagedatum des ETFs
• Vergleichsindex (z.B. DAX oder S&P 500)
• ISIN (internationale Wertpapierkennnummer)
• Gesamtkostenquote (TER)
• Fondsdomizil (z.B. Irland)
• Replikationsmethode (z.B. physisch oder synthetisch)
• Rebalancing-Intervall
• Gewinnverwendung (z.B. thesaurierend oder ausschüttend)
• Nettovermögen des Fonds
• Anzahl der Positionen

Wichtige Punkte, auf die du achten solltest, sind das Auflagedatum, das Fondsvolumen, die Gesamtkostenquote (TER) und die Art der Gewinnverwendung. Bei einem ausschüttenden ETF ist auch relevant, wie oft die Dividende ausgezahlt wird. Die Replikationsmethode gibt an, wie der ETF den Index nachbildet: Bei der physischen Methode kauft der ETF die Wertpapiere direkt, bei der synthetischen Methode wird ein Tauschgeschäft (Swap) mit einem Finanzinstitut abgeschlossen. Die ISIN ist wichtig, wenn du den ETF kaufen möchtest, da du sie bei deinem Broker eingeben musst.

Das Fondsvolumen ist ebenfalls von Bedeutung. Ein Fondsvolumen von mehr als 200 Millionen Euro gilt als stabil, da der Fonds sonst möglicherweise liquidiert wird. Das Volumen kann auch in US-Dollar angegeben sein, je nach Basiswährung des Fonds. Im Jahr 2024 haben sich die Volumina vieler ETFs weiter erhöht, insbesondere in den USA. So verwalteten U.S.-listete ETFs im Oktober 2024 mehrere Billionen US-Dollar an Vermögen. Auch in Europa haben ETFs an Bedeutung gewonnen, wobei europäische ETFs im ersten Quartal 2024 13,3% des gesamten europäischen Aktienhandelsvolumens ausmachten. Wenn du dich für die Entwicklung von ETFs in Schwellenländern interessierst, könnte unser Artikel über Schwellenländer-ETFs für dich spannend sein.

Charts zur Wertentwicklung

Die Charts im Factsheet zeigen dir die Wertentwicklung des ETFs in der Vergangenheit. Sie sind eine wichtige Entscheidungsgrundlage, auch wenn sie keine Garantie für die Zukunft bieten. Die Charts können dir aber Hinweise darauf geben, wie sich der ETF in Krisenzeiten verhalten hat. Wenn es in der Vergangenheit zu starken Kurseinbrüchen kam, könnte das auch in zukünftigen Krisen passieren. Der Emittent weist in der Regel darauf hin, dass die Charts keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zulassen.

Wenn ein ETF erst kürzlich aufgelegt wurde, gibt es möglicherweise noch keine historischen Daten. Einige Emittenten führen dann eine fiktive Rückrechnung durch, die jedoch mit Vorsicht zu genießen ist. Im Jahr 2024 haben sich einige ETFs besonders schlecht entwickelt. Zu den schlechtesten Performern gehören:

• Polygon (MATIC): -63,60%
• Cosmos (ATOM): -61,71%
• Polkadot: -50,20%
• Algorand: -48,90%
• Cardano: -44,54%
• Chainlink: -29,62%

Diese negativen Entwicklungen zeigen, dass es wichtig ist, die Wertentwicklung eines ETFs genau zu beobachten und die Risiken zu verstehen. Wenn du dich für Kryptowährungen interessierst, könnte unser Artikel über IOTA kaufen und Prognosen für dich von Interesse sein.

Performancedaten und Gewichtungen

Zusätzlich zu den Charts findest du im Factsheet Performancedaten und Gewichtungen. Die Performancedaten zeigen die Renditeentwicklung über einen bestimmten Zeitraum. Du kannst sehen, wie sich der ETF im Vergleich zu seinem Referenzindex entwickelt hat. In der Kopfzeile des Factsheets findest du manchmal auch Angaben zur Volatilität (Schwankungsbreite des Kurses). Im ersten Quartal 2024 betrug das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADV) der U.S.-listeten ETFs 174,6 Milliarden US-Dollar, was gegenüber dem Volumen des vierten Quartals 2023 um 8,8 Milliarden US-Dollar stieg. Die Bid-Ask-Spreads der U.S.-listeten ETFs lagen im ersten Quartal 2024 bei durchschnittlich 22,3 Basispunkten, was 1,1 Basispunkte enger war als im vierten Quartal 2023.

Die Gewichtung zeigt dir, welche Sektoren, Regionen oder Titel im ETF am stärksten vertreten sind. Bei Anleihen-ETFs findest du oft Angaben zur Bonität und Laufzeit der Anleihen. Im Jahr 2024 verzeichneten einige ETFs besonders hohe Zuflüsse. Zu den größten Nettozuflüssen in den USA im ersten Halbjahr 2024 gehörten:

• iShares Core S&P 500 ETF: 28,2 Milliarden US-Dollar
• iShares Bitcoin Trust ETF: 11 Milliarden US-Dollar
• Vanguard S&P 500 ETF: 42,5 Milliarden US-Dollar

Diese Zahlen verdeutlichen, dass ETFs weiterhin eine beliebte Anlageform sind, insbesondere in den USA, wo sie einen großen Teil des Handelsvolumens ausmachen. Wenn du dich für den S&P 500 interessierst, könnte der QQQ ETF für deutsche Anleger eine interessante Option sein.

Nachhaltigkeitsinformationen und regulatorische Anforderungen

Seit 2021 sind Finanzdienstleister verpflichtet, bestimmte Informationen zur Nachhaltigkeit offenzulegen, wie im Rahmen des Sustainable Finance Disclosure Regime (SFDR) festgelegt. Diese Informationen betreffen insbesondere die ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung). Viele Anbieter stellen diese Informationen auf ihrer Website bereit, aber nur wenige Emittenten zeigen die Klassifizierung in die verschiedenen Nachhaltigkeitskategorien direkt auf den Factsheets. Einige Anbieter, wie iShares, führen Nachhaltigkeitseigenschaften auf, die zwar keine detaillierten Informationen zu ausgeschlossenen Unternehmen oder Branchen enthalten, aber Details und Beschreibungen zum ESG-Rating des ETFs bereitstellen. Mehr über die Nachhaltigkeitsstrategie von iShares erfährst du in unserem Artikel iShares: Blackrock stellt Nachhaltigkeit in den Vordergrund.

Die Integration von Nachhaltigkeitsinformationen in Factsheets ist ein wachsender Trend, da immer mehr Anleger Wert auf nachhaltige Investitionen legen. Es ist daher ratsam, bei der Auswahl eines ETFs auch auf die ESG-Kriterien zu achten, insbesondere wenn du Wert auf ethische und nachhaltige Investments legst.

Fazit: Factsheet hält wichtige Informationen bereit

Ein Factsheet ist eine nützliche Informationsquelle, die dir die wichtigsten Daten zu einem ETF auf einen Blick liefert. Es ist nicht so umfangreich wie ein Verkaufsprospekt, aber deutlich detaillierter als ein Produktinformationsblatt. Die Angaben können sich je nach Emittent unterscheiden, aber du findest immer die wichtigsten Eckdaten, Charts zur Wertentwicklung, Performancedaten und Gewichtungen. Achte besonders auf die ISIN, die Gesamtkostenquote (TER), das Auflagedatum, das Fondsvolumen und die Art der Ertragsverwendung. Seit 2021 sind auch Nachhaltigkeitsinformationen von wachsender Bedeutung, insbesondere im Rahmen des SFDR. Diese Informationen helfen dir, eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen und auch ethische Aspekte zu berücksichtigen. Wenn du mehr über nachhaltige ETFs erfahren möchtest, könnte unser Artikel über Gender Equality ETFs für dich interessant sein.

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