Tagesgeld durch ETFs? Ein Blick auf den Xtrackers EUR Overnight Rate ETF
Was ist der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1D?
Dieser ETF hat das Ziel, die Performance des DEUTSCHE BANK EURO OVERNIGHT RATE Index® abzubilden.
Aber was genau bedeutet das? Ein Tagesgeldkonto ist bekannt für seine Sicherheit und Liquidität. Mit diesem ETF könnte man versuchen, eine ähnliche Sicherheit mit potenziell höheren Renditen zu kombinieren. Aber wie genau funktioniert das?
2. Die Basics: Wichtige Stammdaten
Weitere Infos:
- Auflegungstermin: Der Fonds wurde am 25. Mai 2007 ins Leben gerufen, während diese spezielle Anteilsklasse am 11. März 2008 aufgelegt wurde.
- Gesellschaftssitz: Luxemburg. Es ist erwähnenswert, dass Luxemburg in der Investmentwelt für seine robusten Regularien und seine Investorenfreundlichkeit bekannt ist.
3. Was steckt hinter dem ETF?
Ein ETF ist, einfach ausgedrückt, ein Investmentfonds, der an der Börse gehandelt wird. Er bietet Anlegern die Möglichkeit, in eine Sammlung von Anlagen (wie Aktien oder Anleihen) zu investieren, ohne jede einzelne Anlage separat kaufen zu müssen. Im Falle des Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1D ist es ein wenig anders, da er versucht, die Wertentwicklung des Deutsche Bank Euro Overnight Rate Index nachzubilden.
Was ist der Deutsche Bank Euro Overnight Rate Index?
Stell dir vor, du verleihst einem Freund für eine Nacht Geld und er gibt dir am nächsten Tag nicht nur das geliehene Geld zurück, sondern auch einen kleinen Zins oben drauf. Dieser "über Nacht"-Zins ist das, was der Euro Overnight Rate Index darstellt. Er zeigt, wie viel Zins man in Europa im Durchschnitt bekommt, wenn man sein Geld nur für eine Nacht verleiht. Der Index fügt noch 8,5 Basispunkte (oder 0,085%) hinzu, um die Rendite ein wenig attraktiver zu gestalten.
Warum ist das interessant für Anleger?
Nun, das Tolle daran ist, dass der Zinssatz von vielen wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst wird und sich täglich ändern kann. Daher besteht für Anleger die Möglichkeit, von diesen täglichen Schwankungen zu profitieren, wenn der Zinssatz steigt.
Wie macht der ETF das mit den Swaps?
Hier wird es ein wenig komplizierter, also lass uns ein einfaches Beispiel nutzen:
Stell dir zwei Freunde vor: Anna und Tom. Anna sagt zu Tom: "Ich gebe dir heute 100€ und du gibst mir diese 100€ morgen zurück, plus den Zins, den der Euro Overnight Rate Index festlegt." Tom stimmt zu und am nächsten Tag gibt er Anna ihr Geld plus den Zins zurück.
In dieser Geschichte sind Anna und Tom im Grunde einen "Swap" eingegangen – ein Tauschgeschäft. Anstatt, dass Anna ihr Geld direkt in den Geldmarkt investiert, hat sie Tom als Mittelsmann (oder Swap-Kontrahenten) genutzt. Und genau so funktioniert der ETF: Er nutzt Swaps, also solche Tauschgeschäfte, um die Performance des Index nachzubilden, ohne direkt in den Markt zu investieren.
Für Anleger bedeutet das: Sie können von den Schwankungen des Euro-Zinssatzes profitieren, ohne sich mit den komplizierten Details des Geldmarktes auseinandersetzen zu müssen. Der ETF kümmert sich um die technischen Details und die Anleger können sich über eventuelle Renditen freuen.
4. Kosten und Performance: Was du wissen musst
- TER (Gesamtkostenquote): Mit 0,10% p.a. ist diese Quote vergleichsweise niedrig, was langfristig zu einer besseren Rendite führen kann.
- Fondsvolumen: Ein Volumen von 71 Mio. Euro könnte auf weniger Liquidität hindeuten, jedoch mit dem Potenzial für größere Wachstumschancen.
- Wertentwicklung:
- Kurzfristig: Mit Renditen von 0,31% über einen Monat und 0,88% über drei Monate zeigt der ETF eine stabile Performance.
- Langfristig: Über ein Jahr beträgt die Rendite 2,28%, und über drei Jahre 1,13%, was auf eine konstante, wenn auch moderate, Rendite hindeutet.
5. Vorteile des Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF
- Kosteneffizienz: Geringe Kosten können über die Zeit einen erheblichen Unterschied in der Gesamtperformance machen.
- Synthetische Nachbildung: Durch den Einsatz von Swaps können Anleger von der Performance des Index profitieren, ohne direkt in den zugrunde liegenden Markt zu investieren.
- Stabilität: Eine geringe Volatilität ist oft ein Zeichen für weniger Risiko und kann für sicherheitsorientierte Anleger attraktiv sein.
- Kein Limit: Während Tagesgeldkonten oft zeitlich befristete Neukundenangebote sind, kann das Geld unbegrenzt im ETF investiert bleiben. Es gibt hier auch kein Investmentlimit. Es können problemlos mehr als 100.000 Euro investiert werden.
6. Risiken und Nachteile
- Marktrisiko: Wie bei allen Anlagen besteht das Risiko von Marktschwankungen.
- Swap-Risiko: Da der ETF synthetisch ist, besteht das Risiko, dass der Swap-Kontrahent (in diesem Fall die Deutsche Bank AG) seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
- Größe: Ein kleineres Fondsvolumen kann weniger Liquidität bedeuten, was in volatilen Märkten problematisch sein könnte.
7. Alternativen zum Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF
Wenn du über Investitionen im Geldmarkt nachdenkst, gibt es neben dem besprochenen ETF noch weitere Optionen, in die du dein Geld anlegen könntest. Zwei der bekanntesten Alternativen sind Anleihen und Tagesgeldkonten.
Anleihen sind quasi "Schuldscheine", die von Unternehmen oder Staaten ausgegeben werden. Wenn du eine Anleihe kaufst, leihst du dem Emittenten Geld für einen bestimmten Zeitraum. Im Gegenzug verspricht dir der Emittent, dir regelmäßige Zinszahlungen zu leisten und am Ende der Laufzeit das geliehene Kapital zurückzuzahlen. Anleihen können je nach Emittent und Laufzeit unterschiedliche Renditen und Risiken aufweisen. Generell gilt: Je höher das Risiko (z.B. bei Anleihen von Unternehmen mit geringerer Bonität), desto höher die mögliche Rendite.
Tagesgeldkonten hingegen sind eine sehr sichere Anlageform. Hierbei handelt es sich um ein spezielles Bankkonto, auf das du Geld einzahlst und dafür Zinsen erhältst. Der große Vorteil von Tagesgeldkonten ist ihre Flexibilität. Du kannst jederzeit über dein Geld verfügen, es gibt keine festgelegte Laufzeit. Allerdings sind die Zinsen auf Tagesgeldkonten in den letzten Jahren oft sehr niedrig gewesen, besonders im Vergleich zu einigen Anleihen oder ETFs. Sie eignen sich jedoch hervorragend als risikoarme Ergänzung für ein diversifiziertes Portfolio oder für Anleger, die Wert auf Sicherheit legen und jederzeit auf ihr Geld zugreifen möchten.
8. Fazit
Der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1D ist eine interessante Option für Anleger, die eine Tagesgeldalternative suchen. Wie bei jeder Anlage sollten potenzielle Investoren ihre Hausaufgaben machen und sicherstellen, dass das Produkt zu ihren Zielen passt.
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