Investition in Infrastruktur-ETF: Ein neuer Megatrend?

Warum ist die Investition in einen Infrastruktur-ETF sinnvoll?

Der Ausbau der Infrastruktur erfolgt nicht nur in Europa, sondern weltweit. In den Schwellenländern, beispielsweise in Asien, wird gegenwärtig viel Geld in den Ausbau der Infrastruktur investiert. Du investierst in einen Megatrend, wenn Du Dich für einen Infrastruktur-ETF entscheidest. Die Infrastruktur ist breit gefächert. Sie betrifft den Ausbau von Straßen, den Brückenbau, den Ausbau der Schienennetze, aber auch die Energie- und Wasserinfrastruktur. Das McKinsey Global Institute schätzt, dass bis 2030 in der ganzen Welt insgesamt 57 Billionen US-Dollar in Projekte der Infrastruktur investiert werden.

Auch in Europa besteht noch Investitionsbedarf in die Infrastruktur. Das betrifft nicht nur den Ausbau, sondern auch die Sanierung der vorhandenen Infrastruktur, beispielsweise in Deutschland. Die Zahlen in Deutschland sprechen ihre eigene Sprache, wenn es um die Sanierung der Infrastruktur geht:

• 20 Prozent der Autobahnen
• 45 Prozent der Autobahnbrücken
• 41 Prozent der Bundesstraßen

müssen saniert werden. Bislang wurden in Deutschland nur 1,5 Prozent des Bruttoinlandsprodukts in die Infrastruktur investiert. Der Anteil dieser Investitionen betrug 1970 noch knapp 5 Prozent der Wirtschaftsleistung. Auch in den USA sind Investitionen in die Infrastruktur dringend erforderlich, da Stromnetze modernisiert werden. Ein rasanter Ausbau der Infrastruktur vollzieht sich in Asien, in den Emerging Markets. Daher ist die Investition in einen Infrastruktur-ETF sinnvoll. Es gibt gegenwärtig mehrere an den deutschen Börsen gehandelte Infrastruktur-ETFs.

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Riesiger Investitionsbedarf in die Infrastruktur

Die Infrastruktur stellt das Rückgrat der wirtschaftlichen Aktivität in jedem Land dar, und ihre Modernisierung und Expansion sind entscheidend für die Förderung des Wachstums und der Wettbewerbsfähigkeit. In Europa, Asien, den USA und zahlreichen anderen Regionen ist der Investitionsbedarf in die Infrastruktur enorm. In vielen Ländern ist die existierende Infrastruktur entweder veraltet oder nur in Ansätzen vorhanden, und es besteht ein dringender Bedarf an Ausbau und Modernisierung. Dieser Ausbau findet vor allem in den Schwellenländern, den sogenannten Emerging Markets, statt. Doch auch entwickelte Länder stehen vor der Herausforderung, ihre Infrastruktur zu erneuern, um mit den technologischen Fortschritten und den wachsenden Anforderungen einer zunehmend urbanisierten Bevölkerung Schritt zu halten.

Diese wachsende Bevölkerungszahl erhöht den Druck auf die vorhandene Infrastruktur und macht umfangreiche Investitionen erforderlich. Ob es sich um den Bau neuer Straßen, Brücken, Flughäfen, Häfen, Stromnetze, Wasser- und Abwassersysteme oder um die Digitalisierung der Infrastruktur handelt - die Herausforderungen sind enorm.

Die Infrastrukturinvestitionen sind nicht nur für das wirtschaftliche Wachstum, sondern auch für die Verbesserung der Lebensqualität und die Erreichung nachhaltiger Entwicklungsziele von entscheidender Bedeutung. Darüber hinaus sind sie eine wichtige Voraussetzung für die Bewältigung von Herausforderungen wie dem Klimawandel, da eine moderne, effiziente Infrastruktur dazu beitragen kann, den Energieverbrauch zu senken und die Emissionen zu reduzieren.

Die globale Pandemie hat ebenfalls die Notwendigkeit unterstrichen, in robuste Gesundheits- und Kommunikationsinfrastrukturen zu investieren, um die Resilienz der Gesellschaften in Krisenzeiten zu erhöhen. Daher sind Infrastrukturinvestitionen nicht nur eine Reaktion auf den vorhandenen Bedarf, sondern auch eine proaktive Maßnahme, um die Zukunftsfähigkeit und Resilienz der Länder zu stärken.

Verschärfte regulatorische Anforderungen als Wachstumstreiber für Infrastrukturinvestitionen

Ein weiterer Aspekt, der die langfristige Attraktivität von Investments in globale Infrastruktur-ETFs unterstützt, ist die zunehmende Bedeutung von regulatorischen Anforderungen und Umweltauflagen. Aufgrund des globalen Klimawandelziels und der anhaltenden Urbanisierung sind viele Regierungen dazu übergegangen, ihre Infrastrukturen hinsichtlich Energieeffizienz, Nachhaltigkeit und Umweltfreundlichkeit zu optimieren.

Die großen Infrastrukturprojekte Rund um erneuerbare Energien, Verkehr, Wasserversorgung und Telekommunikationsnetze schaffen Anlagechancen für Unternehmen und Investoren. Durch die Investition in einen globalen Infrastruktur-ETF kannst du von diesen Entwicklungen profitieren und gleichzeitig einen Beitrag zu einer nachhaltigeren Zukunft leisten.

Zusammenspiel von öffentlichen und privaten Investitionen im Infrastruktursektor

Ein weiterer interessanter Aspekt der globalen Infrastrukturinvestitionen ist das Zusammenspiel von öffentlichen und privaten Investitionen in diesem Sektor. Da die Modernisierung und der Ausbau von Infrastrukturen immense finanzielle Ressourcen erfordern, setzen Regierungen vermehrt auf die Zusammenarbeit mit privaten Investoren und Unternehmen, um die benötigten Projekte umzusetzen.

Diese Entwicklung bietet zusätzliche Chancen für globale Infrastruktur-ETFs, da sie den Anlegern ermöglicht, indirekt von der Notwendigkeit der Regierungen zu profitieren, in ihre Infrastruktur zu investieren. Ein solches Zusammenspiel von öffentlichen und privaten Investitionen kann die Diversifikation und die langfristige Performance eines Infrastruktur-ETFs weiter erhöhen und somit zur Attraktivität für Anleger beitragen.

Profitieren von stetigen Einnahmen

Investierst Du in einen Infrastruktur-ETF, kannst Du von wachsenden Einnahmen profitieren. Über volle Auftragsbücher und langfristige Verträge freuen sich Gesellschaften, die mit dem Bau oder Betrieb von Wasser- und Stromnetzen, Pipelines, Telekommunikationsnetzen, Autobahnen, Eisenbahnstrecken oder Flughäfen beschäftigt sind.

Meistens sind die Investments in die Infrastruktur durch monopolistische Geschäftsmodelle geprägt. Die Marteintrittsbarrieren sind hoch. Da die Verträge langfristig und die Cashflows stetig sind, lassen sich die Einnahmen auch für Anleger kalkulieren.

Investierst Du in einen Infrastruktur-ETF, ist das sinnvoll, da diese ETFs aufgrund der langfristigen Verträge und Einnahmen robust gegen Konjunkturschwankungen sind. In Krisenzeiten und schwierigen Börsenzeiten ist das ein Vorteil. Wie Du allerdings an den Beispielen sehen wirst, mussten die ETFs während der Corona-Krise starke Verluste verzeichnen.

Neue Investitionen in die Infrastruktur in den Schwellenländern

In Europa muss die Infrastruktur teilweise noch ausgebaut werden, doch bei der vorhandenen Infrastruktur werden inzwischen auch Sanierungen fällig. In den Schwellenländern, beispielsweise in Asien, entwickelt sich die Wirtschaft rasant. Das macht einen Ausbau der Infrastruktur erforderlich.

Die Bevölkerungszahlen wachsen vor allem in Asien oder Afrika. Auch das erfordert hohe Investitionen in die Infrastruktur, von denen Du mit einem Infrastruktur-ETF profitieren kannst. In den kommenden Jahren sollen allein in China ungefähr sechs Billionen US-Dollar für den Ausbau der Infrastruktur investiert werden.

Indien will ungefähr eine Billion US-Dollar in den Ausbau der Infrastruktur investieren. Ein wichtiges Argument für den Ausbau der Infrastruktur in den Schwellenländern ist die wachsende Mittelschicht. Mit der wirtschaftlichen Entwicklung wächst auch der Wohlstand. Damit wächst die Mittelschicht, die nach einer ausgebauten Infrastruktur verlangt.

Emerging Markets ETFs im Vergleich: Welche Fonds überzeugen?

Anleger versprechen sich große Renditechancen in den Schwellenländern - nicht zuletzt deshalb, weil zu diesen China zählt. In der jüngeren Vergangenheit ist diese Euphorie, aufgrund des Bärenmarktes in China, verflogen. Vielleicht aber gerade deshalb Zeit, um sich mit EM-ETFs zu beschäftigen.

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Indizes für die Infrastruktur  

Möchtest Du in einen Infrastruktur-ETF investieren, ist es sinnvoll, die verschiedenen Indizes zu kennen. Es gibt mehrere Indizes auf die Infrastruktur:

• Morningstar MLP Composite Index mit Zugang zu US-amerikanischen Master Limited Partnerships (MLP) und 52 Mitgliedern
• S&P Global Infrastructure NR USD, der weltweit aufgestellt ist, aber gegenwärtig nur einen Titel enthält
• FTSE Global Core Infrastructure TR USD mit 272 Mitgliedern weltweit
• ECPI Global ESG Infrast Equity NR USD mit 111 Mitgliedern weltweit
• S&P Emerging Markets Infrastructure NR mit 43 Titeln weltweit.

Nicht für alle diese Indizes werden ETFs an deutschen Börsen gehandelt. Darüber hinaus gibt es noch einige andere Indizes für die Infrastruktur, auf die auch an deutschen Börsen ETFs gehandelt werden können. Einen Index, der sich nur auf Infrastruktur-Titel aus Europa bezieht, gibt es nicht. Allerdings können in den weltweit aufgestellten Indizes auch Titel aus Europa enthalten sein.

Auswahl an ETFs auf die Infrastruktur

Möchtest Du in einen Infrastruktur-ETF investieren, gibt es eine gute Auswahl. Hier sind einige ETFs, in die eine Investition sinnvoll ist.

BNP Paribas Easy NMX 30 Infrastructure Global UCITS ETF, ISIN LU1291109293, WKN A2ACQY  

Dieser Infrastruktur-ETF investiert in den NMX(R) 30 Infrastructure Global Index, welcher den Zugang zu den 30 größten Infrastruktur-Unternehmen weltweit ermöglicht. Der ETF ist sparplanfähig und hat nun eine leicht erhöhte Gesamtkostenquote (TER) von 0,87%​1​. Das Fondsvolumen hat deutlich zugenommen und liegt nun bei 260 Millionen Euro​​. Der Fonds wurde am 21. Oktober 2015 aufgelegt. Der Fonds repliziert den Index synthetisch.

Der ETF ist thesaurierend, was bedeutet, dass anfallende Dividendenzahlungen nicht ausgeschüttet, sondern in den ETF reinvestiert werden, wodurch sich der Anteilspreis des ETF erhöht​.

Die Performance des ETFs hat sich verbessert und notiert derzeit +9,3% über dem 52-Wochen-Tief, was auf eine positive Performance hindeutet​. Während der Corona-Krise im März 2020 war die Rendite des Fonds stark eingebrochen, jedoch scheint sich die Performance seitdem verbessert zu haben, was sich in der aktuellen positiven Performance widerspiegelt.

Diese aktualisierten Informationen bieten einen umfassenderen Überblick über die gegenwärtige Lage des BNP Paribas Easy NMX 30 Infrastructure Global UCITS ETF und können Investoren dabei unterstützen, informierte Entscheidungen zu treffen.

iShares Global Infrastructure UCITS ETF, ISIN IE00B1FZS467, WKN A0LEW9

Dieser Infrastruktur-ETF investiert in den FTSE Global Core Infrastructure Index, der Aktien von 237 Unternehmen aus dem Infrastruktur-Sektor weltweit umfasst​. Auch dieser ETF ist sparplanfähig, mit insgesamt 17 Online-Brokern, die Sparpläne für diesen ETF anbieten, von denen 7 den ETF kostenfrei im Sparplan anbieten. Die Mindestsparrate beträgt 1 €​​. Er hat eine Gesamtkostenquote von 0,65 Prozent und ein deutlich gestiegenes Volumen von 1.350 Millionen Euro​.

Der iShares Global Infrastructure UCITS ETF wurde im Oktober 2006 aufgelegt und repliziert den Index vollständig physisch. Die Dividende wird quartalsweise an die Anleger ausgezahlt​. Die Volatilität des ETFs beträgt im 1-Jahres-Rahmen 15,11 %, im 3-Jahres-Rahmen 16 % und im 5-Jahres-Rahmen 16 %​.

Die Performance des ETFs wurde im Jahr 2023 mit -10,05 % angegeben, wobei die Performance über ein Jahr bei -2,40 %, über drei Jahre bei +0,81 % und über fünf Jahre bei +17 % liegt​. Seit seiner Auflage erzielte der ETF eine durchschnittliche Jahresperformance von 4,7 % und blieb damit weit hinter dem MSCI World Index zurück. In den letzten drei Jahren betrug die durchschnittliche Rendite immerhin fast 11,5 % pro Jahr​.

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Performance des ETFs während der Corona-Krise verbessert, bleibt aber unter den Erwartungen, möglicherweise aufgrund der anhaltenden globalen Marktunsicherheiten.

Xtrackers S&P Global Infrastructure Swap UCITS ETF

Der Xtrackers S&P Global Infrastructure Swap UCITS ETF (ISIN: LU0322253229, WKN: DBX1AP) zielt darauf ab, die Wertentwicklung des S&P Global Infrastructure Index nachzubilden, der ein liquides und handelbares Exposure in Bezug auf 75 Unternehmen weltweit bietet, die das börsennotierte Infrastrukturuniversum repräsentieren. Dabei investiert der Fonds primär in übertragbare Wertpapiere und setzt derivative Techniken ein, wie beispielsweise mit einem Swap-Kontrahenten ausgehandelte Index-Swaps​1​.

iShares Emerging Market Infrastructure UCITS ETF, ISIN IE00B2NPL135, WKN A0NECV  

Dieser Infrastruktur-ETF investiert im S&P Emerging Markets Infrastructure Index und bietet Anlegern Zugang zu Infrastrukturunternehmen, die in Schwellenländern registriert sein müssen. Der ETF ist sparplanfähig und behält seine Gesamtkostenquote (TER) von 0,74% p.a. bei.

Das Fondsvolumen hat sich leicht verringert und beträgt nun 29 Millionen Euro​. Dies könnte sich auf die Liquidität des ETFs auswirken, allerdings bleibt er eine interessante Option für Investoren, die eine Beteiligung an Schwellenmarktinfrastukturunternehmen anstreben.

Die Volatilität des ETFs im letzten Jahr betrug 16,46%, über drei Jahre gemessen lag sie bei 17,80% und über fünf Jahre bei 19,60%​. Es ist zu beachten, dass die Volatilität ein Maß für das Risiko ist und höhere Volatilitätswerte auf größere Schwankungen im ETF-Preis hinweisen.

Der ETF repliziert weiterhin vollständig physisch. Die Dividenden werden halbjährlich ausgezahlt, wie zuvor​.

Im Hinblick auf die Performance hat der ETF im Jahr bis zum 13. Oktober 2023 eine Gesamtrendite von -3,70% erzielt​. Die Rendite kann von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, darunter die wirtschaftliche Entwicklung in den Schwellenländern sowie globale Marktbedingungen.

Regionale Faktoren bei der Auswahl von Infrastruktur-ETFs

Noch ein weiterer ausschlaggebender Aspekt bei der Auswahl von globalen Infrastruktur-ETFs besteht in der Berücksichtigung regionaler Faktoren. Infrastrukturinvestitionen sind in erheblichem Maße von der lokalen wirtschaftlichen Entwicklung, Regierungspolitik und dem regulatorischen Umfeld abhängig. Das Wachstumspotenzial und die Risikoprofile der Investments können sich daher erheblich zwischen verschiedenen Regionen unterscheiden.

Bei der Auswahl eines Infrastruktur-ETFs ist es wichtig, neben global ausgerichteten ETFs auch solche in Betracht zu ziehen, die den Fokus auf bestimmte Regionen wie Europa, Asien oder Nordamerika legen. Dies ermöglicht es dir, dein Portfolio besser an deine individuellen Anforderungen und Risikopräferenzen anzupassen sowie gezielt Chancen in Wachstumsregionen oder stabileren Märkten zu nutzen.

Die Rolle von Technologie und Innovation im Infrastruktursektor

Abschließend soll noch ein weiterer Aspekt beleuchtet werden, der für das Investieren in globale Infrastruktur-ETFs von Bedeutung ist: Die zunehmende Rolle von Technologie und Innovation in der Infrastrukturbranche. Die stetige Entwicklung neuer Technologien und innovativer Lösungen beeinflusst maßgeblich, wie Infrastrukturprojekte umgesetzt und betrieben werden. Dies schafft Chancen sowohl für etablierte Unternehmen als auch für aufstrebende Branchenpioniere.

Ein globales Infrastruktur-ETF kann solchen Innovationen und neuen Technologien Rechnung tragen, indem es in Unternehmen investiert, die diese Trends frühzeitig erkennen und erfolgreich in ihre Geschäftsmodelle integrieren. Auf diese Weise kannst du dein Portfolio an den fortschreitenden Entwicklungen dieser dynamischen Branche ausrichten und möglicherweise von einer höheren Rendite und einem langfristigen Wachstumspotenzial profitieren.

Fazit: Gute Auswahl an ETFs auf die Infrastruktur

Die Investition in einen Infrastruktur-ETF ist sinnvoll, da die Infrastruktur vielfältig ist. Sie wird in den Schwellenländern, beispielsweise in Asien, ausgebaut. Auch in Europa muss in die Infrastruktur investiert werden. Dort sind Sanierungen erforderlich.

Es gibt eine Reihe Indizes auf die Infrastruktur. An deutschen Börsen werden einige Infrastruktur-ETFs gehandelt. Sie sind weltweit aufgestellt oder beziehen sich auf die Schwellenländer.

Vor allem bei einem Infrastruktur-ETF auf die Schwellenländer waren während der Corona-Krise hohe Verluste zu verzeichnen. Als langfristige Anlagemöglichkeit kann ein solcher ETF jedoch sinnvoll sein. Auffällig ist die hohe Volatilität dieser ETFs.

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