Investieren wie der norwegische Staatsfonds? So klappt es
Was macht den Staatsfonds von Norwegen so besonders und warum kann er ein Vorbild zum Investieren sein? Die Antwort darauf ist ganz einfach! Er gilt mit seiner Strategie als erfolgreichster staatlicher Fonds der Welt. Du kannst den passenden ETF auswählen, um die Strategie nachzubilden.
Was ist das Besondere am Staatsfonds von Norwegen?
Der norwegische Staatsfonds, offiziell als Government Pension Fund Global (GPFG) bekannt, wurde 1998 gegründet, um die Einnahmen aus den Öl- und Gasvorkommen des Landes langfristig zu sichern. Norwegen ist eines der wohlhabendsten Länder der Welt, und die Regierung entschied, diese Einnahmen anzulegen, um auch künftige Generationen abzusichern. Denn irgendwann werden die Ressourcen erschöpft sein. Um für diese Zeit vorzusorgen, investiert der Fonds weltweit in Unternehmen, Anleihen und Immobilien. Heute ist der norwegische Staatsfonds der größte Staatsfonds der Welt mit einem geschätzten Gesamtwert von über 1,1 Billionen Euro (ca. 1,2 Billionen US-Dollar).
Der Fonds hält etwa 1,5 % an jedem börsennotierten Unternehmen weltweit, was ihn zum größten Aktionär der Welt macht. Diese breite Streuung ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor, da sie das Risiko minimiert und langfristig stabile Erträge ermöglicht.
Der Staatsfonds verfolgt eine langfristige Anlagestrategie. Wenn du ähnlich investieren möchtest, kannst du das mit einem ETF tun, der eine breite Streuung bietet. Es geht nicht um kurzfristige Spekulationen, sondern um langfristige Investments. Investiert wird, wenn das Geld vorhanden ist und der Markt günstig erscheint.
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Ein Staatsfonds mit Nachhaltigkeitskriterien
Es geht nicht nur um Rendite, sondern auch um Nachhaltigkeit. Der Fonds investiert nicht in Unternehmen, die mehr als 30 % ihres Umsatzes mit Kohleenergie erzielen. Auch ethische Richtlinien spielen eine Rolle: Unternehmen, die Kinderarbeit zulassen, die Umwelt schädigen oder in Korruption verwickelt sind, werden ausgeschlossen. Norwegen ist generell ein umweltfreundliches Land, und das spiegelt sich auch im Fonds wider.
Obwohl Norwegen über große Öl- und Gasvorkommen verfügt, wird der Strom fast ausschließlich aus Wasserkraft gewonnen. Zudem hat das Land den weltweit höchsten Anteil an emissionsfreien Elektroautos. Diese nachhaltige Ausrichtung zeigt sich auch in den Investitionen des Staatsfonds, der sich zunehmend auf ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) konzentriert. Wenn du dich für nachhaltige Investments interessierst, könnte auch der Vanguard ESG Global All Cap ETF eine interessante Option sein.
Die Säulen des Erfolgs
Der norwegische Staatsfonds erzielt eine durchschnittliche Rendite von etwa 6 % pro Jahr. Zum Vergleich: Mit einem ETF auf den DAX kannst du mit einer Rendite von 5 bis 6 % rechnen. Der Fonds investiert in rund 9.000 Unternehmen weltweit, was das Risiko stark streut. Diese breite Diversifikation schützt vor größeren Verlusten.
Ein weiterer Erfolgsfaktor ist die langfristige Ausrichtung. Der Fonds soll den Wohlstand für zukünftige Generationen sichern. Da mehr als zwei Drittel des Fonds in Aktien investiert sind, sind Kursschwankungen normal. Doch bei einer langfristigen Anlagestrategie gleichen sich diese Schwankungen aus.
Auch der norwegische Staatsfonds ist nicht vor Verlusten gefeit. Im ersten Quartal 2020, während der Corona-Krise, verlor der Fonds 15 %. Doch er erholte sich schnell und konnte das Jahr mit einem Gewinn von fast 20 % abschließen. Dies zeigt, wie wichtig eine langfristige Perspektive bei der Geldanlage ist. Ähnlich wie beim Umgang mit wirtschaftlichen Turbulenzen ist Geduld und eine langfristige Strategie entscheidend.
Wie erfolgt die Investition?
Der Fonds investiert nach strengen Vorgaben:
- Maximal 70 % in Aktien
- Höchstens 30 % in Anleihen
- Bis zu 7 % in Immobilien
Je nach Marktlage kann der Fonds innerhalb dieser Grenzen Anpassungen vornehmen. So können beispielsweise Anleihen verkauft und in Immobilien investiert werden. Zum Ende des ersten Halbjahrs 2023 lag die Aktienquote bei 69,8 %. Vor einigen Jahren wurde die maximale Aktienquote von 60 auf 70 % erhöht, um die niedrigen Zinsen für Anleihen auszugleichen.
Du kannst dein Portfolio ähnlich aufbauen. Je nach Risikobereitschaft entscheidest du, wie hoch der Anteil an Aktien oder Aktien-ETFs sein soll. Wenn du dich für eine breitere Streuung interessierst, könnte auch ein MDAX-ETF eine interessante Ergänzung sein.
Kleiner Blick auf die Zusammensetzung
Der norwegische Staatsfonds hält Anteile an rund 9.000 Unternehmen aus 73 Ländern. Es gibt keinen ETF, der eine so breite Streuung bietet. Auch deutsche Unternehmen sind vertreten, darunter Deutsche Wohnen, Vonovia und Linde. Der Fonds investiert zudem in Anleihen und Immobilien. Der Immobilienanteil liegt bei knapp 3 %, darunter das Axel-Springer-Hochhaus in Berlin.
Bei den Aktien sind US-Unternehmen wie Apple, Amazon, Alphabet (Google) und Microsoft stark vertreten. Auch europäische Unternehmen wie Royal Dutch Shell, Nestlé und Roche gehören zum Portfolio. Diese breite Streuung über verschiedene Branchen und Regionen hinweg sorgt für eine stabile Performance, selbst in volatilen Marktphasen. Wenn du dich für Immobilieninvestments interessierst, könnte auch ein Immobilien-ETF eine interessante Option sein.
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Der Staatsfonds aus Norwegen als Vorbild: So kannst Du investieren
Wenn du eine attraktive Rendite erzielen, dein Risiko breit streuen und langfristig investieren möchtest, kann der norwegische Staatsfonds ein Vorbild sein. Mit einem ETF kannst du in viele Unternehmen gleichzeitig investieren. Du kannst nicht nur einen Aktien-ETF wählen, sondern auch mehrere. Zusätzlich kannst du in Anleihen- und Immobilien-ETFs investieren.
Grundsätzlich solltest du langfristig investieren und nicht auf kurzfristige Gewinne setzen. Ein Anlagehorizont von 20 bis 30 Jahren ist ideal, besonders wenn du für die Altersvorsorge sparst. Wenn du dich für alternative Anlagestrategien interessierst, könnte auch ein Blick auf Robo-Advisors wie Whitebox lohnenswert sein.
Market-Timing, also der Versuch, den Markt zu schlagen, ist mit einem ETF nicht möglich, da er einen Index abbildet. Du solltest also nicht hektisch kaufen oder verkaufen. Wenn Geld verfügbar ist, kannst du es in ETF-Anteile investieren.
ETF-Sparplan nach dem Vorbild des norwegischen Staatsfonds
Du kannst dein Portfolio nach dem Vorbild des Staatsfonds mit Einmalzahlungen aufbauen. Immer wenn du Geld übrig hast, kannst du ETF-Anteile kaufen und auf die Zusammensetzung deines Portfolios achten. Möchtest du langfristig sparen, eignet sich ein Sparplan am besten.
Bei den meisten Sparplan-Anbietern kannst du pro Sparplan nur einen ETF besparen. Du kannst aber mehrere Sparpläne auf verschiedene ETFs eröffnen. So kannst du einen Sparplan auf einen Aktien-ETF, einen auf einen Anleihen-ETF und einen auf einen Immobilien-ETF abschließen. Es ist auch möglich, einen Sparplan auf einen Aktien-ETF zu eröffnen und zusätzlich Anteile von Anleihen- und Immobilien-ETFs mit Einmalzahlungen zu erwerben.
Die Sparrate kannst du in der Regel flexibel anpassen. Auch verschiedene Sparintervalle stehen zur Auswahl. Ein Sparplan-Vergleich hilft dir, den passenden Anbieter zu finden.
Geeignete Aktien-ETFs mit breiter Streuung
Um eine ähnlich breite Streuung wie der norwegische Staatsfonds zu erreichen, kannst du in den MSCI All Country World Investable Market (ACWI IMI) investieren. Dieser Index enthält die Aktien von knapp 9.000 Unternehmen aus 50 Ländern, darunter 23 Industrieländer und 27 Schwellenländer. Der Index deckt 99 % des weltweiten Aktienmarktes ab. Es gibt einen ETF auf diesen Index, der in Deutschland gehandelt wird:
SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF ISIN IE00B3YLTY66, WKN A1JJTD
Dieser ETF ist sparplanfähig und wurde im Mai 2011 aufgelegt. Er hat ein Volumen von 263 Millionen Euro und eine Gesamtkostenquote von 0,40 %. Die Volatilität liegt bei 28,21 %. Der Fonds ist thesaurierend, das heißt, die Erträge werden reinvestiert. Die Rendite liegt aktuell bei 7,91 %.
Alternativ kannst du in den MSCI All Country World Index (ACWI) investieren. Dieser Index enthält keine kleineren Unternehmen, deckt aber immer noch 85 % des weltweiten Aktienmarktes ab. Es gibt vier ETFs auf diesen Index, die in Deutschland gehandelt werden. Der größte ist:
SPDR MSCI ACWI UCITS ETF ISIN IE00B44Z5B48, WKN A1JJTC
Dieser ETF wurde im Mai 2011 aufgelegt und hat ein Volumen von 2.091 Millionen Euro. Die Gesamtkostenquote liegt bei 0,40 %. Die Volatilität beträgt 27,93 %. Auch dieser Fonds ist thesaurierend. Die Rendite liegt aktuell bei 7,55 %.
Geeignete Anleihen-ETFs
Um nach dem Vorbild des norwegischen Staatsfonds zu investieren, solltest du auch Anleihen mit breiter Streuung in Betracht ziehen. Der FTSE World Government Bond - Developed Markets Index investiert in Staatsanleihen aus 20 Industrieländern. Ein ETF auf diesen Index ist:
Xtrackers Global Government Bond UCITS ETF 5C ISIN LU0908508731, WKN DBX0NM
Dieser ETF ist sparplanfähig, hat ein Volumen von 569 Millionen Euro und eine Gesamtkostenquote von 0,20 %. Die Volatilität liegt bei 5,67 %. Der Fonds ist thesaurierend. Die Rendite liegt aktuell bei -4,84 %.
Möchtest du auch in Unternehmensanleihen investieren, bietet sich der Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index an, der rund 6.900 Unternehmensanleihen weltweit abdeckt. Ein ETF auf diesen Index ist:
iShares Global Corporate Bond UCITS ETF ISIN IE00B7J7TB45, WKN A1J0YD
Dieser ETF ist sparplanfähig, hat ein Volumen von 1.100 Millionen Euro und eine Gesamtkostenquote von 0,20 %. Die Volatilität beträgt 8,45 %. Der Fonds ist ausschüttend und zahlt die Zinsen halbjährlich aus. Die Rendite liegt aktuell bei -5,16 %.
Und noch ein Immobilien ETF
Wie der norwegische Staatsfonds solltest du auch in Immobilien investieren. Der FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+ Index bietet Zugang zu rund 300 Immobilienunternehmen aus entwickelten Ländern. Ein ETF auf diesen Index ist:
etf.capital
iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF ISIN IE00B1FZS350, WKN A0LEW8
Dieser ETF ist sparplanfähig, wurde im Oktober 2006 aufgelegt und hat ein Volumen von 1.717 Millionen Euro. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,59 %. Der Fonds ist ausschüttend und zahlt die Erträge quartalsweise aus. Die Rendite liegt aktuell bei -19,75 %.
Video: So baust du den norwegischen Staatsfonds mit ETF nach
Fazit: Breite Streuung mit Investition nach Vorbild des norwegischen Staatsfonds
Der norwegische Staatsfonds wurde 1998 gegründet, um den Wohlstand der Bevölkerung langfristig zu sichern. Mit einem Aktienanteil von knapp 70 % und Investitionen in rund 9.000 Unternehmen weltweit bietet er eine breite Streuung. Du kannst in einen ETF auf den MSCI ACWI investieren, um eine ähnliche Diversifikation zu erreichen. Zusätzlich kannst du in Anleihen und Immobilien investieren, um dein Portfolio weiter abzusichern. Ein Sparplan ist besonders geeignet, wenn du langfristig für das Alter vorsorgen möchtest. Wenn du dich für weitere Anlagestrategien interessierst, könnte auch das Rebalancing deines Portfolios eine wichtige Rolle spielen.
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