ITM Power Aktie: Wie sieht die Prognose aus?
Wasserstoff gilt als Chemikalie der Zukunft. Der Trend wirkt sich auch auf Aktien von Unternehmen aus, die in die Produktion oder Nutzung von Wasserstoff involviert sind. Ein solches Unternehmen ist ITM Power aus Großbritannien. Wie steht es mit der Prognose für die Aktie?
Wer ist ITM Power?
Bevor Sie in die Aktie von ITM Power investieren, sollten Sie das Unternehmen besser kennenlernen. ITM Power ist ein britisches Unternehmen, das 2001 gegründet wurde und seinen Hauptsitz in Sheffield hat. Es stellt Wasserstoff-Energieanlagen her, insbesondere Elektrolyseure, die Wasserstoff für Brennstoffzellen produzieren. 2020 ging ITM Power eine Partnerschaft mit Linde Engineering ein, um gemeinsam unter dem Namen ITM Linde Electrolysis GmbH (ILE) zu operieren. Die Produktionsstätte in Sheffield, die 2021 eröffnet wurde, hat eine der weltweit größten Kapazitäten für Wasserstoffelektrolyseure mit 1 GW pro Jahr. Für Anleger, die sich für alternative Energiequellen interessieren, könnte auch ein Impact Investing in Betracht kommen.
Diese Entwicklungen könnten positiv für die Aktie sein. Dennoch sollten Sie die Konkurrenz im Auge behalten, da immer mehr Unternehmen in den Wasserstoffmarkt drängen. Ein Blick auf die besten Tech Aktien könnte ebenfalls lohnenswert sein, um weitere Investitionsmöglichkeiten zu entdecken
Spannende Entwicklung ab 2012
Die Anfänge von ITM Power waren eher unspektakulär. Ab 2012 wurde es interessanter, besonders in Bezug auf die Finanzkennzahlen. Das Unternehmen war bereits börsennotiert, aber 2012 stieg der Umsatz von 8.000 auf 480.000 Britische Pfund. Der CEO war optimistisch, dass Wasserstoff eine vielversprechende Alternative zur Elektromobilität darstellt, da Batterien in Reichweite und Lebensdauer begrenzt sind. In den folgenden Jahren war das Umsatzwachstum nicht mehr so stark, was jedoch nicht unbedingt negativ für die Zukunft sein muss. Für Anleger, die sich für langfristige Strategien interessieren, könnte die Buy And Hold Strategie von Interesse sein.
Zahlen und Fakten von ITM Power
Einige wichtige Kennzahlen zu ITM Power:
- Wertpapierkennnummer: WKN A0B57L, ISIN GB00B0130H42
- Gründung: 2001
- Börsengang: 2004
- Hauptsitz: Sheffield
- Mitarbeiterzahl: 320
- Umsatz 2024: 16,5 Millionen Britische Pfund
- Marktkapitalisierung: unter 500 Millionen Euro
- Aktueller Aktienkurs: ca. 0,56 Euro
- Dividendenzahlung: Keine
Für eine umfassendere Analyse der finanziellen Situation eines Unternehmens könnte der Free Cashflow als Kennzahl herangezogen werden.
Börsengang von ITM Power
ITM Power ging 2004 an die Börse, allerdings auf dem Alternative Investment Market, einem Submarkt der London Stock Exchange, der für kleinere Unternehmen geeignet ist. Durch die Ausgabe von Aktien konnte das Unternehmen im Laufe der Zeit zusätzliches Kapital aufnehmen. Wenn Sie mehr über den Prozess des Aktienkaufs erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel über Wertpapiere kaufen.
Aktionärsstruktur von ITM Power
Etwa 55 Prozent der ITM Power-Aktien befinden sich im Streubesitz und können von Privatanlegern gehandelt werden. Die Aktionärsstruktur ist wie folgt:
- Linde UK Holdings: 17,25 Prozent
- JCB Research: 9,29 Prozent
- Peter Hargeaves: 5,25 Prozent
- DWP Bank: 4,97 Prozent
- Hargreaves Lansdown: 4,54 Prozent
- Schroders Investment Management: 3,79 Prozent
- Sonstige: 54,96 Prozent
Linde hält den größten Anteil an ITM Power, was durch das Joint Venture zusätzliche Vorteile bringen könnte. Für eine tiefere Einsicht in die Bedeutung von Aktionärsrechten, könnten Goldene Aktien von Interesse sein.
Dividendenpolitik von ITM Power
ITM Power zahlt derzeit keine Dividende. Stattdessen werden die Erträge in das operative Geschäft reinvestiert. Dies muss nicht negativ für die Aktie sein, da es das Wachstum des Unternehmens unterstützen kann. Wenn Sie sich für alternative Anlagemöglichkeiten interessieren, könnte ein SDAX ETF eine gute Beimischung für Ihr Portfolio sein.
Bisherige Entwicklung von ITM Power
ITM Power erzielt Einnahmen nicht nur durch den Verkauf von Produkten, sondern auch durch staatliche Zuschüsse für Forschung und Entwicklung. Der Anteil der Umsätze am Gesamteinkommen soll bis 2023 auf etwa 96 Prozent steigen. Seit 2016 ist der Umsatz jährlich um etwa 14,3 Prozent gewachsen, mit einem Rückgang von 28,3 Prozent im Jahr 2020, was auf die Corona-Krise zurückzuführen ist. Für Anleger, die sich für die Auswirkungen von Krisen auf den Finanzmarkt interessieren, könnte der Artikel über die Dotcom-Blase aufschlussreich sein.
ITM Power als Verlierer der Corona-Krise
Die Pandemie führte zu Unterbrechungen bei Projekten und damit zu Umsatzeinbußen. Langfristige Auswirkungen werden jedoch nicht erwartet. Ein weiterer Faktor war die Umstellung auf den Rechnungslegungsstandard IFRS 15, der die Umsatzanerkennung verzögert.
Analysten von First Berlin Equity Research erwarten bis 2023 eine Umsatzsteigerung von über 200 Prozent, basierend auf einem Auftragsbestand von 154 Millionen Britischen Pfund im April 2021.
Ein Blick auf den Konzerngewinn
ITM Power hat in den letzten fünf Jahren Verluste gemacht, die jährlich gestiegen sind. 2020 lag das EBIT bei minus 29,6 Millionen Britischen Pfund. Diese Verluste sind auf hohe Entwicklungskosten zurückzuführen. Analysten erwarten, dass ITM Power ab 2023 profitabel wird, mit einem prognostizierten EBIT von 6,04 Millionen Britischen Pfund. Für eine bessere Einschätzung der finanziellen Lage eines Unternehmens könnte der P/FCF als Bewertungsmaßstab herangezogen werden.
Wie sieht das Kursziel der Aktie aus?
Die Aktie von ITM Power bewegt sich derzeit seitwärts. Analysten von JPMorgan erwarten bis Ende 2021 ein Kursziel von 8,07 Euro, während Barclays ein Kursziel von 9,23 Euro prognostiziert. Für Anleger, die sich für die Zukunftsaussichten von Aktien interessieren, könnte die Prognose der Tesla Aktie ebenfalls von Interesse sein.
Aktie von ITM oder ETF?
Die Prognose für ITM Power ist positiv, aber die Konkurrenz und abnehmende staatliche Unterstützung könnten Risiken darstellen. Ein ETF bietet eine breitere Streuung und damit weniger Risiko. Sie können in einen Wasserstoff-Index investieren, der ITM Power enthält. In Deutschland sind drei ETFs verfügbar, die ITM Power beinhalten:
VanEck Vectors Hydrogen Economy UCITS ETF, ISIN IE00BMDH1538, WKN A2QMWR
Dieser ETF bietet Zugang zu den größten Unternehmen der Wasserstoff-Industrie weltweit. Er ist sparplanfähig, hat eine Gesamtkostenquote von 0,55 Prozent und ein Volumen von 51 Millionen Euro. Die Rendite liegt bei minus 11,46 Prozent.
L&G Hydrogen Economy UCITS ETF USD Acc, ISIN IE00BMYDM794, WKN A2QMAL
Dieser ETF bietet Zugang zu globalen Wasserstoff-Unternehmen. Er hat ein Volumen von 421 Millionen Euro, eine Gesamtkostenquote von 0,49 Prozent und eine Rendite von minus 15,85 Prozent.
Invesco Global Clean Energy UCITS ETF Acc, ISIN IE00BLRB0242, WKN A2QGZV
Dieser ETF bildet den WilderHill New Energy Global Innovation Index ab. Er hat ein Volumen von 36 Millionen Euro, eine Gesamtkostenquote von 0,60 Prozent und eine Rendite von minus 14,24 Prozent.
Fazit: ITM Power mit Wachstumspotential
ITM Power zeigt Fortschritte und Wachstumspotential, aber der Ausblick für 2025 ist unsicher. Analysten erwarten hohe Kurssteigerungen, doch bleibt die Aktie spekulativ und risikoreich. Eine Dividende wird nicht gezahlt, da das Unternehmen noch keine Gewinne erzielt. Für Anleger, die sich für alternative Anlagestrategien interessieren, könnte das Magische Dreieck der Geldanlage eine interessante Perspektive bieten.
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