Goldman Sachs Hedge Fund Trend: So investiert das "Smart Money" der Wall Street

Goldman Sachs hat in seinem neuesten “Hedge Fund Trend Monitor” Bericht einige interessante Fakten hervorgehoben, die für deutsche Privatanleger von Bedeutung sein könnten:

1. Anpassungen bei Mega-Cap-Aktien: Hedgefonds haben ihre Positionen in den meisten Mega-Cap-Aktien trotz ihrer weiterhin starken Performance reduziert. Ausnahmen bildeten dabei Apple und Amazon, bei denen die Fonds ihre Anteile erhöhten. Diese strategische Entscheidung half, das Risiko in Zeiten erhöhter Marktschwankungen zu verringern.
2. Überdurchschnittliche Performance trotz Volatilität: US-amerikanische Long/Short-Hedgefonds erzielten bisher eine Jahresrendite von 9 % und lagen damit über den breiteren Marktindizes. Besonders bemerkenswert ist die “Hedge Fund VIP”-Liste, die die beliebtesten Positionen der Hedgefonds abbildet und trotz eines Marktrückgangs von 10 % im Juli eine Rendite von 19 % erreichte.
3. Sektor-Rotation: Hedgefonds haben rechtzeitig ihre Gewichtung von zyklischen Aktien reduziert und sich stärker im Gesundheitssektor positioniert, der in der jüngsten Marktkorrektur überdurchschnittlich gut abgeschnitten hat. Gleichzeitig haben sie ihr Engagement in den Bereichen Industrie und Finanzen erhöht, während sie Positionen im Konsum- und Technologiesektor verringerten.
4. Aktuelle Positionierungen: Die Netto- und Bruttoexposures der Hedgefonds liegen derzeit über dem Durchschnitt der letzten fünf Jahre, sind aber noch unter den Niveaus, die vor dem jüngsten Marktrückgang gehalten wurden. Dies deutet auf eine vorsichtige, aber dennoch optimistische Marktstrategie hin.

Diese Anpassungen zeigen, wie Hedgefonds durch gezielte Sektor-Rotationen und eine durchdachte Auswahl von Aktien effektiv auf Marktturbulenzen reagieren. Dies könnte auch für deutsche Privatanleger interessant sein, die ihre Portfolios angesichts volatiler Märkte anpassen möchten.

Was ist der Hedge Fund Trend Monitor?

Der Goldman Sachs Hedge Fund Trend Monitor Report ist ein Quartalsbericht, der die Aktienpositionen von Hedgefonds-Managern mit einem Anlagevermögen von mindestens 100 Millionen US-Dollar offenlegt. Der Bericht basiert auf den 13F-Filings-Reports, die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereicht werden müssen. Diese Berichte geben Einblick in die Anlagestrategien und -positionen der Hedgefonds-Manager, die zu den bestinformierten Anlegern der Welt gehören.

Der letzte verfügbare Report enthält Informationen über die Aktien, die von den Hedgefonds-Managern im zweiten Quartal 2024 gekauft und verkauft wurden. Leider sind die spezifischen Details des Reports aus August 2024 nicht in den bereitgestellten Quellen enthalten.

Allerdings kann man aus den allgemeinen Informationen über den Goldman Sachs Hedge Fund VIP Index und die Hedgefonds-Manager einige spannende Einblicke für Privatanleger ableiten:

1. Beliebteste Aktien: Der Goldman Sachs Hedge Fund VIP Index umfasst eine Liste von Aktien, die von den Hedgefonds-Managern bevorzugt werden. Diese Liste kann als Anhaltspunkt für Privatanleger dienen, die nach Anlageideen suchen.
2. Einblick in Anlagestrategien: Durch die Analyse der im Report aufgeführten Aktien können Privatanleger Einblicke in die Anlagestrategien der Hedgefonds-Manager gewinnen. Dies kann hilfreich sein, um eigene Anlageentscheidungen zu treffen.
3. Performance im Vergleich zum breiten Aktienmarkt: Der Goldman Sachs Hedge Fund VIP Index kann als Benchmark für die Performance der Hedgefonds-Manager im Vergleich zum breiten Aktienmarkt verwendet werden. Dies kann Privatanleger dabei helfen, die Effektivität ihrer eigenen Anlagestrategien zu bewerten.

Welche Aktien stecken im Index?

Der Goldman Sachs Hedge Industry VIP Index investiert in verschiedene Sektoren und Branchen. Zu den wichtigsten Sektoren gehören:

• Technologie: Über 30% der im Index enthaltenen Unternehmen gehören dem Tech-Sektor an.
• Finanzwesen: Unternehmen aus dem Finanzsektor sind ebenfalls stark vertreten.
• Gesundheitswesen: Der Gesundheitssektor ist ein weiterer wichtiger Bereich, in den der Index investiert.

Zu den aktuell im Index enthaltenen Aktien (inkl. der Gewichtungen) gehören unter anderem:

1. NVIDIA Corp (NVDA): 2.45%
   • NVIDIA ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) und Grafikprozessoren. Es entwickelt fortschrittliche Chips, Systeme und Software für die KI-Fabriken der Zukunft.
2. First Citizens BancShares Inc Class A (FCNCA): 2.40%
   • First Citizens BancShares ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das eine breite Palette von Bankprodukten und -dienstleistungen anbietet, einschließlich Krediten, Konten, Versicherungen und Anlageberatung.
3. Apple Inc (AAPL): 2.32%
   • Apple ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der Unterhaltungselektronik und Software. Es bietet eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen an, einschließlich iPhones, Macs, iPads, Apple Watches und Dienstleistungen wie Apple TV+, Apple Music und Apple Arcade.
4. KKR & Co Inc Ordinary Shares (KKR): 2.27%
   • KKR ist ein führendes globales Investmentunternehmen, das Lösungen in alternativen Vermögenswerten wie Immobilien, privatem Kredit, Private Equity und Infrastruktur anbietet.
5. Discover Financial Services (DFS): 2.25%
   • Discover ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen anbietet, einschließlich Kreditkarten, Bankkonten, Krediten und Anlageprodukten.
6. Wix.com Ltd (WIX): 2.25%
   • Wix ist ein Website-Baukasten-Unternehmen, das eine Vielzahl von Tools für die Erstellung von Websites, E-Commerce-Plattformen, Marketing und Scheduling anbietet.
7. Tenet Healthcare Corp (THC): 2.23%
   • Tenet Healthcare ist ein Gesundheitsdienstleistungsunternehmen, das eine breite Palette von medizinischen Dienstleistungen anbietet, einschließlich Krankenhäuser, ambulante Einrichtungen und medizinische Versorgung.
8. Broadcom Inc (AVGO): 2.21%
   • Broadcom ist ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der Halbleiter und Infrastruktursoftware. Es entwickelt und liefert eine breite Palette von Produkten für verschiedene Märkte.
9. Apollo Global Management Inc Class A (APO): 2.15%
   • Apollo ist ein führendes Unternehmen im Bereich der alternativen Vermögensverwaltung und Rentenlösungen. Es bietet eine Vielzahl von Investitionsstrategien an, einschließlich Kredit, Eigenkapital und Immobilien.
10. United States Steel Corp (X): 2.13%
    • United States Steel ist ein führendes Stahlunternehmen, das eine breite Palette von Stahlprodukten für verschiedene Industrien anbietet.

Goldman Sachs Hedge Fund VIP ETF: Die Strategie mit einem ETF nachbilden

Es gibt einen ETF, der den Goldman Sachs Hedge Industry VIP Index abbildet. Der Goldman Sachs Hedge Industry VIP ETF (GVIP) (WKN A2DWAV) ist ein börsengehandelter Fonds, der darauf abzielt, Anlegern Zugang zum Hedgefonds-Universum zu verschaffen. Er wurde im Jahr 2016 aufgelegt und ist seitdem zu einem wichtigen Instrument für Anleger geworden, die auf eine Diversifikation ihrer Portfolios setzen und gleichzeitig eine höhere Rendite erzielen möchten.

Der GVIP-ETF kann an verschiedenen Börsen gehandelt werden, einschließlich der AMEX (American Stock Exchange), wo er unter dem Ticker GVIP gelistet ist. Als Privatanleger kann der den GVIP-ETF über verschiedene Broker oder Finanzinstitute gekauft werden, die den Handel von US-gelisteten ETFs anbieten wie z. B.:

• CapTrader*
• xtb*
• fxflat*
• Interactive Brokers*

Der GVIP-ETF bietet eine Vielzahl von Vorteilen, einschließlich einer diversifizierten Anlagestrategie, die auf den Aktienpositionen von Hedgefonds-Managern basiert.

Die VIP-Strategie schlägt den breiten Markt

Der ETF kommt auf eine Performance von 155% seit 2017. Das entspricht einem Zuwachs von 22% pro Jahr.

Beim FTSE All-World wird es noch deutlicher:

Einzig der NASDAQ 100 lässt den ETF weit hinter sich (33,7% p.a.):

Quelle: Yahoo Finance

Fazit

Zusammenfassend bietet der Goldman Sachs Hedge Fund VIP Report wertvolle Informationen und Inspirationen für Privatanleger, die nach Anlageideen suchen oder ihre eigenen Anlagestrategien überprüfen möchten. Durch die Analyse der im Report aufgeführten Aktien können Privatanleger Einblicke in die Anlagestrategien der Hedgefonds-Manager gewinnen und ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen.

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