10 Krypto ETFs im Vergleich

Was du vor deiner Investition wissen solltest

Zwar werden Krypto "ETFs" häufig aus der Gewohnheit heraus so bezeichnet, genau genommen sind sie das aber nicht unbedingt. ETFs bilden nämlich immer einen Index ab, beispielsweise von MSCI oder FTSE, welcher in der Kryptowelt aber gar nicht existiert. Ohne die Abbildung eines Index', passen zwei andere Bezeichnungen für diese Fonds wesentlich besser: ETN und ETP. Ersteres steht für "Exchange Traded Note", also eine Schuldverschreibung des Emittenten, der dir damit garantiert, dass ein bestimmter Anteil am ETN wiederum einer bestimmten Menge in Krypto entspricht. Letzteres, ETP, steht einfach nur für "Exchange Traded Product". Eine etwas allgemeinere Bezeichnung also. Viele der Produkte, die wir dir in diesem Artikel vorstellen, führen ebenfalls entweder die ETN oder ETP Bezeichnung.

Zweitens sollte dir ein erheblicher Nachteil solcher Produkte nicht vorenthalten werden. Zum aktuellen Zeitpunkt werden Kryptowährungen nicht als klassische Kapitalanlagen wie beispielsweise Aktien geführt, weshalb auf diese auch keine Kapitalertragssteuer erhoben wird. Wenn du die Kryptowährungen innerhalb eines Jahres wieder verkaufst, wird der Gewinn mit deinem Einkommenssteuersatz besteuert - was ein erheblicher Nachteil ist. Zu einem großen Vorteil wird die Regelung, wenn du länger als ein Jahr deine Kryptowährungen hältst. Dann nämlich ist der Verkauf steuerfrei. Wie viel Geld du "sparst", wenn nicht mehr rund 26 % Kapitalertragssteuer auf deinen Gewinn abgeführt werden, kannst du dir im Kopf schnell selbst ausmalen. Bei solchen ETFs, ETNs und ETPs gilt das aber nicht: hier zahlst du ganz normal deine Kapitalertragssteuer.

Krypto Börsen im Vergleich: Kosten & Erfahrungen 2024 🏦

Möchtest Du mit Kryptowährungen handeln, kannst Du das bei einer Krypto Börse. Inzwischen gibt es eine Vielzahl solcher Börsen. Die Entscheidung ist daher nicht so einfach. Es kommt auf Seriosität und niedrige Kosten an. Auch die Zahlungsmethoden und die Sicherheit sind wichtig.

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Bitcoin kaufen: Fünf Wege zum Internet-Gold

Der Bitcoin (BTC) gilt nach wie vor als die Nummer Eins unter den digitalen Devisen. Der Kurs ist mittlerweile wieder deutlich gestiegen. Das macht ihn für Anleger wieder attraktiv. Die digitale Devise kannst Du direkt kaufen, doch gibt es auch börsengehandelte Produkte.

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Generelles zu den Kryptowährungen

Am Markt gibt es eine Reihe verschiedener Fonds beziehungsweise Schuldverschreibungen, die meisten davon widmen sich dem Bitcoin, einige noch Ethereum und wenig anderen Coins aus der Kryptowelt. Unabhängig davon muss dir aber bewusst sein, dass du mit einer Investition in solche Krypto-ETFs nicht wirklich am "Alt-Coin-Markt" teilhaben wirst, der locker eine dreistellige Anzahl von Coins und Projekten umfasst. Stattdessen investierst du primär in die beiden Platzhirsche BTC und ETH. Denen könnte man mitunter ein geringeres Gesamtrisiko unterstellen, andererseits fehlen vor allem aber auch dem Bitcoin die explosionsartigen Renditen, für die die Alt-Coins in der Krypto-Szene bekannt sind.

Wie in Krypto-ETFs investieren?

• Die bekannten Emittenten wie iShares, Xtrackers und Co. findest du da (noch) nicht, du musst also auf die zweite Riege der Emittenten ausweichen.
• Demnach ist hilfreich, wenn der Fonds schon eine recht große Kapitalsumme investiert hat. So bleibt er im weiteren Handel, höchstwahrscheinlich, auch liquide.
• Bei den typischen Renditen im Kryptomarkt spielt die TER eine etwas geringere Rolle als am Aktienmarkt, für Sicherheit lohnt es sich, ein paar Prozentpromille mehr zu zahlen.
• Idealerweise sind die Krypto tatsächlich auch mit "echten", physisch hinterlegten Coins abgesichert.

Des Weiteren stellen wir dir am Ende eines Artikels noch eine andere Option vor: Wie du in den Krypto-Markt investierst, ohne selbst oder indirekt Coins zu erwerben, sondern stattdessen über Investitionen in Unternehmen, die am Krypto-Markt direkt oder indirekt tätig sind.

Investieren in bekannte Kryptowährungen mit ETNs

Nachfolgend zeigen wir dir einige Möglichkeiten auf, wie du mit Hilfe von ETNs in große Kryptowährungen investierst. Gemeinsam haben sie alle, dass du immer nur in eine ausgewählte Währung investierst, nicht in einen Korb verschiedener Kryptos, wie du das mit ETFs vom Aktienmarkt kennst. Wenn du also beispielsweise sowohl ETH als auch BTC abgedeckt wissen möchtest, musst du dir auch zwei verschiedene ETNs ins Depot legen.

Coindex Krypto-Sparplan: Kosten und Erfahrungen

Möchtest Du an der Wertentwicklung von digitalen Devisen teilhaben, kannst Du einen Sparplan bei Coindex eröffnen. Dieses Angebot ist noch ganz brandneu und ermöglicht Dir den langfristigen Vermögensaufbau mit geringen monatlichen Einzahlungen. Wie sieht es mit Kosten und Erfahrungen aus?

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WisdomTree Bitcoin ETN (ISIN: GB00BJYDH287)

WisdomTree ist als Emittent vor allem für seine Edelmetall-Fonds bekannt. Es handelt sich also definitiv um einen seriösen Emittenten, der mit dem Bitcoin ETN eine Bitcoin-Investition zu einer TER von 0,95 % ermöglicht. Investiert sind aktuell etwas mehr als 230 Millionen Euro. Alle weiteren Eigenheiten sind relativ irrelevant, beispielsweise die Fondswährung oder wie Erträge, die der Bitcoin nicht abwirft, behandelt werden. Dieser Fonds ist eine einfache und unkomplizierte Lösung, um Bitcoin ins Depot zu legen.

Andere Optionen für BTC wären:

• VanEck Vectors Bitcoin ETN (ISIN: DE000A28M8D0). Der ETN ist in Liechtenstein aufgelegt und hat aktuell etwas mehr als 178 Millionen Euro investiert. Die TER beziffert sich auf 1 %.
• HANetf BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (ISIN: DE000A27Z304). Der größte und erste Bitcoin "ETF" kommt auf etwas mehr als 650 Millionen Euro investiertes Kapital, ist zugleich aber die teuerste Lösung mit einer TER von 2 %. Geführt wird der Fonds ebenfalls in USD, für das Clearing ist ein Konkurrenzunternehmen der Deutsche Börse verantwortlich.

Sicherlich gibt es am Markt auch noch einige, in der Regel eher illiquide ETNs auf Bitcoin, diese drei werden aber zwangsläufig am Ende deiner Entscheidung stehen. Generell bist du mit dem WisdomTree ETN gut beraten, einfach weil dieser die niedrigste TER hat und WisdomTree zugleich der größte/bekannteste Emittent von den aufgelisteten Anbietern ist.

VanEck Vectors Ethereum ETN (ISIN: DE000A3GPSP7)

Wenn du auch noch etwas Ethereum in deinem Depot möchtest, kommt dieser ETN in Frage. Er hat eine TER von 1 % und aktuell mehr als 78 Millionen Euro investiertes Kapital. Die Erträge sind thesaurierend. Das ist bei BTC irrelevant und aktuell bei ETH ebenso, könnte in der Zukunft hier aber eine Rolle spielen, wenn Ethereum auf Proof-of-Stake umstellt und vorhandene ETH damit eine passive Rendite (Stakingerträge) generieren. Stand jetzt würden diese hier automatisch reinvestiert werden.

Natürlich gibt es auch wieder eine Reihe anderer Alternativen:

• CoinShares Physical Ethereum (ETH) (ISIN: GB00BLD4ZM24) - mit einer TER von 1,25 % und rund 146 Millionen Euro investiert
• HANetf ETHetc ETC Group Physical Ethereum (ISIN: DE000A3GMKD7) - TER: 1,49 %, investiert: 106 Millionen Euro
• WisdomTree Ethereum (ISIN: GB00BJYDH394), niedrigste TER von 0,95 %, aber aktuell nur knapp 30 Millionen Euro investiert

HANetf LTCetc ETC Group Physical Litecoin (ISIN: DE000A3GN5J9)

Wenn du auch noch Litecoin möchtest, käme dieser ETN in Frage. Mit aktuell 6 Millionen Euro investiert, ist er aber reichlich illiquide. Die TER mit 2 % zudem recht hoch.

Es gibt noch einige andere ETNs für einzelne Coins, die quasi ein ähnliches Bild abgeben: sie haben kaum investiertes Kapital und sind recht teuer. Wenn du also einen ganz bestimmten Coin indirekt in deinem Depot haben möchtest, solltest du vorab recherchieren, ob es genau dafür einen ETN gibt. Ansonsten eignen sich diese Instrumente primär zur Abbildung von Bitcoin und Ethereum, die beide ein ausreichend hohes Volumen und investiertes Kapital haben.

Krypto-ETFs mit mehreren Coins (die dein Broker dich vielleicht nicht handeln lässt)

Es gibt noch einige OTC-Lösungen, auf die du hier in Deutschland aber nur beschränkt Zugriff hast. Ob du sie überhaupt kaufen kannst, hängt vor allem von deinem Broker ab. Da sie nicht öffentlich gelistet sind, bleiben in der Regel nur OTC-Festpreisgeschäfte. Banken wie die Comdirect* unterstützen das, Neobroker mit ihrer App eher nicht. Zudem lohnen sie sich, aufgrund der Gebühren von OTC-Geschäften, nicht unbedingt für kleine Investitionen. Wenigstens vierstellig solltest du also schon bereit sein zu investieren.

21Shares Crypto Basket Index ETP (ISIN CH0445689208)

Der 21Shares Crypto Basket Index ETP investiert in die fünf größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung, wobei Bitcoin und Ethereum die Kernpositionen darstellen. Die Zusammensetzung ist dynamisch und wird regelmäßig an die Marktentwicklung angepasst.

Hauptkomponenten:

• Bitcoin und Ethereum bilden das stabile Fundament des Index
• Ergänzt wird das Portfolio durch die drei nächstgrößten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung

Die Gewichtung der einzelnen Kryptowährungen im Index erfolgt nach ihrer Marktkapitalisierung, wodurch sich eine natürliche Balance zwischen etablierten Kryptowährungen und Wachstumschancen ergibt. Durch die physische Hinterlegung der Kryptowährungen ist jederzeit eine vollständige Deckung des Portfolios gewährleistet.

Bitwise 10 Crypto Index Fund Registered Shares o.N. (BITW) (ISIN: US0917491013)

Der Bitwise-ETF kommt einem "ETF" am nächsten, denn hier sind tatsächlich 10 Kryptowährungen enthalten - wenn auch nicht automatisch der Marktkapitalisierung nachgebildet, wie man das bei einem "echten" ETF erwarten würde. Bitcoin und Ethereum sind natürlich enthalten, aber auch die vielversprechendsten Alt-Coins in der Krypto-Welt, beispielsweise Chainlink. Wenn du nicht nur ETNs auf die zwei größten Coins möchtest, kommt dieser Fonds für dich in Frage. Der wird regelmäßig angepasst, in der Regel einmal monatlich.

Abbilden sollen die 10 Kryptowährungen legitime und vielversprechende Projekte, mit einer ausreichend hohen Marktkapitalisierung, einem überschaubaren Risiko und vielversprechender Rendite. Eine attraktive Option ist solch ein Fonds daher ebenfalls, wenn du Coins wie Chainlink (LINK) kaufen möchtest, welche zum aktuellen Zeitpunkt (noch) keinen ETN haben. Du solltest dich aber vorab informieren, wie viel das Festpreisgeschäft bei deinem Broker kostet.

Die TER beziffert sich auf 2,5 %, geführt wird der Fonds in den USA und investiert sind mehr als 650 Millionen US-Dollar.

Keine Coins, dafür Unternehmen, die mit Krypto interagieren: VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF

Der VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF ist ein thesaurierender ETF, der Anlegern die Möglichkeit bietet, in Unternehmen zu investieren, die mindestens 50 Prozent ihrer Erträge im Bereich digitaler Vermögenswerte erwirtschaften[1]. Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,65% pro Jahr[1].

Der ETF bildet den MVIS Global Digital Assets Equity Index physisch nach und umfasst 25 Positionen[1]. Die größten Einzelpositionen sind MicroStrategy mit 10,20%, Block Inc. mit 7,04% und Coinbase Global mit 7,03%[3]. Geografisch liegt der Schwerpunkt mit 64,74% deutlich auf den USA, gefolgt von Deutschland (5,62%) und Australien (4,20%)[3]. Sektoral dominiert der Technologiesektor mit 64,33%, gefolgt vom Finanzsektor mit 17,17%[3].

Der Fonds wurde am 30. April 2021 aufgelegt und verwaltet aktuell ein Vermögen von 309 Millionen Euro. Die Performance ist von hoher Volatilität geprägt - im laufenden Jahr 2024 liegt die Rendite bei +88,28%, während 2023 ein Plus von 263,35% verzeichnet wurde. 2022 hingegen erlitt der ETF einen Verlust von 84,93%.

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