Die besten ETFs 2025 - Welche könnten zum Alpha-Performer werden?

Erwartet Anleger ein stürmisches Jahr 2025 – und was bewährt sich immer?

Was werden die besten ETFs im Jahr 2025 sein? Mit absoluter Gewissheit kann das niemand sagen. Genauso wenig übrigens, welche ETFs tatsächlich eine starke Rendite erzielen. Wie immer ist der Kapitalmarkt mit vielen Unsicherheiten verbunden und eine Garantie für eine Rendite gibt es genauso wenig wie eine für Überrendite. Letztlich musst du mit deinem Depot leben und ruhig schlafen können.

Wie jedes Jahr wird auch 2025 der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (ISIN: IE00B3RBWM25) eine Top-Wahl darstellen. Der marktbreit gestreute ETF bildet den Kapitalmarkt in seiner Ganzheit ab, inklusive 24 Schwellenländern. Als Fundament ist er für dein Depot immer geeignet und zumindest nach der effizienten Markttheorie stellt er sowieso konsequent die beste Wahl dar. Diese besagt bekanntlich, dass Anleger durch aktives Handeln und Markt-Timing nicht in der Lage sind, nach Gebühren und Steuern die Marktrendite zu schlagen. Ob du daran glaubst oder dich trotzdem darin versuchen möchtest, liegt wie immer bei dir.

Der ausschüttende Vanguard-ETF ist die ideale Wahl, wenn du deinen Freibetrag noch nicht ausschöpfst, da die ausgeschütteten Erträge dann steuerfrei sind und du deine nachgelagerte Steuerlast reduzierst. Wenn du den Freibetrag schon ausschöpfst, wäre zur Steueroptimierung ein thesaurierender ETF eine gute Wahl.

2025 könnte es volatil werden

Im laufenden Jahr hat der Index eine Rendite von aktuell rund 30 % erzielt. Außerdem stehen im kommenden Jahr mitunter weitere Zinsanhebungen an, da die Inflation nach wie vor höhere Priorität hat. Bereits im Januar leitete die amerikanische FED ihre zweite Stufe der Tapering-Reduktion (Reduzierung ihrer Anleihenkäufe) ein. Dadurch könnte der Markt erneut Rückenwind verlieren, auch nennenswerte Korrekturen bleiben möglich, die sich ins Jahr 2025 verlagern.

Für langfristig denkende Anleger soll und muss das aber nicht wichtig sein. Wenn du aber schon jetzt vorhast, ETFs nur für ein Jahr (2025) zu kaufen, dann begibst du dich zwangsläufig in kurzfristiges Terrain. Volatilität ist so unumgänglich. Immerhin aber bleibt dir der Vorteil erhalten, dass du mit ETFs in die Breite investierst und zumindest das Einzelaktienrisiko eliminierst.

Nachfolgend möchten wir dir einige vielversprechende ETFs für 2025 vorstellen. Eine Garantie, dass diese gut performen, gibt es aber natürlich nicht.

Die besten ETFs 2025 und ihre Leistung

Energie-Sektor ETFs

• Die top-performenden ETFs des Jahres 2025 waren vor allem solche aus dem Energie-Sektor. Der iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production (IEO) führte die Liste mit einer Jahresrendite von ca. 72 % an.
• Andere top-performende Energie-ETFs waren der Vanguard Energy ETF (VDE) und der iShares U.S. Energy ETF (IYE) mit Renditen von ca. 48 % und 51 % respectively.

Marktbedingungen

Die hohe Performance der Energie-ETFs war hauptsächlich auf den drastischen Anstieg der Ölpreise nach den geopolitischen Spannungen in Osteuropa und den anschließenden Embargos gegen russisches Rohöl zurückzuführen. Zusätzlich trugen OPEC+-Produktionskürzungen zur weiteren Verknappung des globalen Angebots bei, was die Nachfrage und somit die Preise weiter anheizte.

Allgemeine Marktvolatilität

2025 war geprägt von hoher Volatilität, insbesondere durch anhaltende Zinsanhebungen und die fortgesetzte Reduktion der Anleihenkäufe durch die FED. Dies führte zu einer gewissen Unsicherheit am Markt, was jedoch für langfristig denkende Anleger weniger relevant ist.

Sektor-spezifische ETFs

HANetf Airlines, Hotels, Cruise Lines UCITS ETF (ISIN: IE00BMFNW783)

Dieser Fonds kommt für dich in Frage, wenn du der Meinung bist, dass wir im Jahr 2025 endlich vollständig eine Rückkehr in die Vor-Corona-(Reise-)Zeit erfahren werden. Zwar sind die Einschränkungen auch in der zweiten Hälfte von 2024 längst nicht mehr so gravierend gewesen, trotzdem ist die Tourismusbranche noch nicht da, wo sie vor der Pandemie stand. Der ETF bündelt getreu seines Namens verschiedene Aktien von Fluggesellschaften, Hotels und Kreuzfahrtanbietern, setzt also genau da an, wo Menschen ihr Geld für/im Urlaub ausgeben.

Die TER ist mit 0,69 % nicht günstig, für einen sehr spezifischen Sektor-ETF aber auch nicht ungewöhnlich. Mit knapp 10 Millionen investierten Euro ist der Fonds zudem nicht ungemein liquide, er existiert aber auch noch nicht einmal ein halbes Jahr. Erträge werden thesauriert, enthalten sind aktuell 62 Unternehmen, wovon die Top-10 rund 44 % ausmachen.

Unter anderem findest du da diese Titel:

• Hilton Worldwide Holdings
• Marriott International Inc
• Ryanair Holdings
• Royal Caribbean Cruises
• United Airlines Holdings

Die USA macht rund 61 % am Fonds aus, die UK etwa 6,5 % und China rund 5,5 %. Europa ist in seiner Ganzheit mit knapp 20 % vertreten. Viele der Titel sind von ihren ehemaligen Höchstständen seit der Corona-Pandemie weit entfernt. Sollte der Virus im weitesten Sinne 2025 endlich "besiegt" sein, könnten diese Tourismus-Aktien im ETF einen starken Rebound erleben.

L&G Ecommerce Logistics UCITS ETF (ISIN: IE00BF0M6N54)

Eine weitere Sektor-Wette, diesmal auf Logistikunternehmen. Der Gedanke hinter diesem ETF ist, dass Logistikunternehmen zweierlei profitieren: Einerseits durch den Post-Corona wirtschaftlichen Aufschwung in der Welt und andererseits durch eine hohe Marktdominanz, da sie eine explodierende Nachfrage auch in steigende Renditen transformieren könnten. Außerdem sind viele E-Commerce-Titel enthalten. Damit ist der ETF, was Corona anbelangt, ein Hybrid. Einerseits erhältst du Aktien aus dem Logistik-Sektor, die von einem Post-Corona-Normalzustand profitieren, andererseits solche von E-Commerce-Unternehmen, die vom weiteren E-Commerce-Boom profitieren lassen.

Enthalten sind in dem ETF beispielsweise solche Unternehmen:

• Shopify
• Alibaba
• JD.com
• United Parcel Service (UPS)
• DHL/Deutsche Post
• A.P. Moller
• FedEx

Der ETF erhebt eine TER von 0,49 %, thesauriert Erträge und bildet Aktien physisch ab. Er ist geografisch überraschend stark diversifiziert, auf die USA entfallen rund 37 %, auf Asien etwa 32 % und auf Europa circa 28 %. Die Top-10 im ETF macht außerdem nur 26 % aus, was für Sektor-ETFs eine gute, breitgestreute Allokation ausdrückt.

Amundi MSCI Europe SRI UCITS ETF (ISIN: LU1861137484)

Keine Sektor-, dafür eine geografische Wette. Europa gilt nach Meinung vieler institutioneller und Profi-Anleger als unterbewertet, insbesondere im Vergleich zu den hohen Bewertungen in den USA. Dieser ETF ist mit seiner 0,18 % TER ziemlich günstig, enthält 123 Positionen, wovon die Top-10 etwa 35 % ausmachen und hat eine Fondsgröße von 2,38 Milliarden Euro.

Enthalten sind europäische Unternehmen, sofern diese ein exzellentes ESG-Rating haben, sich also für soziale Verantwortung, gute Unternehmensführung und die Umwelt stark machen. Eine gute Option ist der ETF deshalb, weil er die vermeintliche Unterbewertung in Europa mit dem Trend des ESG-Investierens vereint, du also beide Bereiche sinnvoll abdeckst. Außerdem besitzt der ETF eine ziemlich ausgeglichene Bewertung zwischen den europäischen Ländern. Deutschland ist Spitzenreiter mit etwa 17,55 %, danach Frankreich mit rund 16 %, dann die UK mit etwa 15 % und die Schweiz mit rund 13 %. Du gehst damit also auch einem "europäischen Klumpenrisiko" aus dem Weg.

Im Fonds enthalten sind beispielsweise diese Unternehmen:

• ASML
• Novo Nordisk
• SAP
• Roche
• Allianz
• adidas
• Deutsche Post
• Lonza
• RELX

Sollte dir nicht viel an ESG-Investitionen liegen oder möchtest du lieber einen ETF ohne solche Einschränkungen, in dem dann natürlich auch mehr Werte enthalten wären, könntest du auch einen beliebigeren anderen, günstigen Europa-ETF in Betracht ziehen.

Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (ISIN: LU0322250712)

Die hohen Bewertungen an den Aktienmärkten könnten das Geschäft mit Private Equity weiter befeuern, wie auch schon in den Vorjahren geschehen. Im laufenden Jahr kommt der ETF auf eine Rendite von ca. 73 %. Seit seiner Auflage hat der Fonds eine durchschnittliche Jahresrendite von rund 10,70 % erzielt. Obwohl er schon seit längerem besteht, sind darin nur rund 360 Millionen Euro Kapital investiert. Für viele Kleinanleger ist es jedoch die de facto einzige Möglichkeit, überhaupt breit gestreut am Private Equity Markt teilzunehmen.

Eine Allokation erübrigt sich hier und ist sowieso sehr variabel, da solche Private Equity Gesellschaften ihr eigenes Portfolio oft verändern. Zum Ziel hat sich der Fonds gesetzt, die Renditechancen und Risikomerkmale der 25 größten Private Equity Gesellschaften abzubilden. Wenn du der Meinung bist, dass solche Gesellschaften im Jahr 2025 ähnlich stark performen werden wie dieses Jahr, ist der Fonds eine gute Beimischung für dein Depot.

Krypto-ETPs

Bitcoin, Ethereum und Co. haben weiterhin ein starkes Jahr hinter sich. Wenn du an den Erfolg von Kryptowährungen oder zumindest positive Renditeaussichten glaubst, könntest du auch in 2025 Krypto-Produkte beimischen. In Frage kommen dafür beispielsweise der 21Shares Bitcoin ETP oder alternativ der 21Shares Ethereum ETP. Beide zusammen gehen natürlich genauso. Vorteil dieser ETPs ist ihre steuerliche Behandlung, die sich daraus ergibt, dass sie die Kryptowährungen physisch hinterlegen. Nach einem Jahr unveränderter Haltedauer könntest du deine Gewinne steuerfrei mitnehmen – sofern sich bis dahin nichts an der Gesetzgebung ändert.

Xetra-Gold (ISIN: DE000A0S9GB0)

Das ist zwar kein klassischer ETF, aber für das Jahr 2025 mitunter eine sehr gute Option. Wenn du an eine weiterhin sehr hohe Inflation glaubst, bietet Gold zumindest historisch betrachtet einen sehr effizienten Schutz dagegen. Xetra-Gold wird, wie du an der Bezeichnung schon erkennst, von der deutschen Xetra-Börse aufgelegt.

Vorteil ist beispielsweise, dass der ETP kostenfrei ist, also keine TER anfällt. Auch hier hast du den Vorteil der Steuerfreiheit nach einem vollen Jahr Haltedauer.

Geht die US-Rallye weiter?

Wenn du glaubst, dass die Bewertungen in den USA doch gar nicht so hoch sind und sich die US-Dominanz am Kapitalmarkt fortsetzt, kannst du natürlich auch gezielt in die USA investieren – zum Beispiel direkt in den NASDAQ 100 oder in einen Fonds mit amerikanischen Small Caps. Beide fahren in guten Marktzeiten meist die stärkste Rendite ein, sind aber auch am risikoreichsten. Bei jeder Beimischung solltest du bedenken, dass die World-ETFs schon zum Großteil aus den USA bestehen und sich daher schnell ein Klumpenrisiko ergibt.

Gesamtfazit

2025 präsentiert sich für ETF-Anleger mit einer Mischung aus Chancen und Herausforderungen. Während bestimmte Sektoren wie Energie und Logistik von aktuellen Marktbedingungen stark profitieren, bleibt die allgemeine Marktvolatilität ein ständiger Begleiter. Langfristig orientierte Anleger können sich jedoch auf die bewährten, breit gestreuten ETFs verlassen, die auch in unsicheren Zeiten Stabilität bieten. Neben den traditionellen Anlageklassen gewinnen auch spezialisierte ETFs, wie solche im Bereich Private Equity und Kryptowährungen, zunehmend an Bedeutung. Letztlich hängt der Erfolg deiner Anlagestrategie von einer gut durchdachten Diversifikation und einer klaren langfristigen Planung ab.

Langfristige Renditen und Kosten

Allgemeine Renditen

Langfristig können Anleger mit Renditen zwischen ca. 2,8 % und 3,8 % pro Jahr nach Abzug von Steuern, Kosten und Inflation rechnen, was zu einer Verdopplung des eingesetzten Kapitals innerhalb von 18 bis 25 Jahren führen kann.

Volatilität und Risiko

Kurzfristige Investitionen in ETFs sind mit höherer Volatilität verbunden. Langfristig denkende Anleger sollten sich weniger um kurzfristige Marktschwankungen sorgen und stattdessen auf breite Diversifikation und langfristige Strategien setzen.

Unser Tipp: Bei Scalable Capital kannst Du rund 2000 ETFs von iShares, Lyxor, Xtrackers, WisdomTree und Amundi von 7:30 bis 23 Uhr für nur 0,99 € handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Monatliche Sparraten schon ab 1 €.

Mehr zum Thema:
ETF2022