MSCI EMU Index: Fünf ETFs auf die Eurozone

Was ist der MSCI EMU?

Der MSCI EMU ist ein Aktienindex, der von MSCI, einem der größten Anbieter von Aktienindizes, erstellt wird. EMU steht für European Economic and Monetary Union, also die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion. Der Index umfasst die größten Unternehmen aus 10 Ländern der Eurozone und deckt etwa 85 % der Marktkapitalisierung der Eurozone ab (Stand: 30. September 2023).

Die Länderverteilung im Index sieht aktuell so aus:

• Frankreich: 33,58 %
• Deutschland: 29,19 %
• Niederlande: 13,54 %
• Spanien: 7,33 %
• Italien: 7,11 %

Die restlichen Länder machen 9,25 % des Index aus.

Der Index ist breit aufgestellt und deckt viele Branchen ab. Hier die aktuelle Verteilung nach Sektoren:

• Nicht-Basiskonsumgüter: 14,70 %
• Industrie: 13,89 %
• Finanzsektor: 13,45 %
• IT: 12,61 %
• Basiskonsumgüter: 10,44 %
• Gesundheitswesen: 9,33 %
• Dienstleistungen: 7,68 %
• Materialsektor: 7,16 %
• Kommunikationsdienste: 4,98 %
• Energie: 3,71 %
• Immobilien: 2,04 %

Der Index wird vierteljährlich angepasst, um sicherzustellen, dass nur Unternehmen enthalten sind, die die Kriterien weiterhin erfüllen. Diese Anpassungen erfolgen im Februar, Mai, August und November. Mehr über die Bedeutung solcher Anpassungen und deren Einfluss auf die Performance kannst du im Artikel über Rebalancing nachlesen.

Wenn du Wert auf nachhaltige Investitionen legst, gibt es auch Varianten des MSCI EMU mit dem Zusatz ESG (Environment, Social, Governance) oder SRI (Socially Responsible Investing). Diese Indizes berücksichtigen Umwelt- und Sozialkriterien. Weitere Informationen zu nachhaltigen ETFs findest du in unserem Vergleich nachhaltiger ETFs.

Die Top 10 im MSCI EMU

Die größten Unternehmen im MSCI EMU sind (Stand: 30. September 2023):

• SAP (Deutschland, Software): 3,79 %
• ASML (Niederlande, IT): 3,46 %
• LVMH (Frankreich, Luxusgüter): 2,77 %
• Sanofi (Frankreich, Gesundheitswesen): 2,71 %
• Siemens (Deutschland, Industrie): 2,25 %
• TotalEnergies (Frankreich, Energie): 2,10 %
• Allianz (Deutschland, Versicherung): 2,00 %
• Unilever (Niederlande, Konsumgüter): 1,99 %
• L'Oreal (Frankreich, Konsumgüter): 1,93 %
• Air Liquide (Frankreich, Materialsektor): 1,79 %

Wenn du einen ETF mit ESG- oder SRI-Zusatz wählst, könnten einige dieser Unternehmen nicht enthalten sein, da sie nicht alle Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Mehr über die Auswahl von Unternehmen in nachhaltigen ETFs erfährst du in unserem Artikel über Greenwashing und Prävention.

Beispiele für ETFs auf den MSCI EMU

Es gibt mehrere ETFs, die den MSCI EMU abbilden. Diese ETFs haben eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,12 % bis 0,25 %, was sie relativ günstig macht. Sie replizieren den Index physisch, das heißt, sie kaufen die im Index enthaltenen Aktien. Du kannst zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs wählen. Bei thesaurierenden ETFs wird die Rendite reinvestiert, was den Zinseszinseffekt verstärkt. Hier sind einige aktuelle Beispiele (Stand: 30. September 2023):

• iShares Core MSCI EMU UCITS ETF EUR (Acc) (ISIN: IE00B53QG562, WKN: A0YEDX): Dieser ETF hat ein Volumen von 3.629 Millionen Euro und eine TER von 0,12 %. Er ist thesaurierend und eignet sich für Sparpläne. Die 1-Jahres-Rendite liegt bei 20,80 %, die 3-Jahres-Rendite bei 24,31 %.
• Xtrackers MSCI EMU UCITS ETF 1D (ISIN: LU0846194776, WKN: DBX0GJ): Mit einem Volumen von 1.396 Millionen Euro und einer TER von 0,12 % ist dieser ETF ebenfalls sparplanfähig. Er ist ausschüttend, das heißt, die Dividende wird einmal jährlich ausgezahlt. Die 1-Jahres-Rendite liegt bei 20,78 %, die 3-Jahres-Rendite bei 24,12 %.
• UBS ETF (LU) MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-dis (ISIN: LU0147308422, WKN: 633611): Dieser ETF hat ein Volumen von 551 Millionen Euro und eine TER von 0,12 %. Er ist ausschüttend und zahlt die Dividende halbjährlich aus. Die 1-Jahres-Rendite liegt bei 20,75 %, die 3-Jahres-Rendite bei 24,02 %.

Verantwortungsbewusst investieren in den MSCI EMU

Wenn du nachhaltig investieren möchtest, gibt es ETFs mit dem Zusatz ESG oder SRI. Hier zwei aktuelle Beispiele (Stand: 30. September 2023):

• iShares MSCI EMU ESG Screened UCITS ETF EUR (Acc) (ISIN: IE00BFNM3B99, WKN: A2N48B): Dieser ETF investiert in Unternehmen, die keine kontroversen Geschäftsfelder wie Waffen, fossile Brennstoffe oder Tabak haben. Er hat ein Volumen von 950 Millionen Euro und eine TER von 0,12 %. Der ETF ist thesaurierend und sparplanfähig. Die 1-Jahres-Rendite liegt aktuell bei 1,16 %.
• UBS ETF (LU) MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF (EUR) A-dis (ISIN: LU0629460675, WKN: A1JA1T): Dieser ETF investiert in Unternehmen mit hohen ESG-Ratings. Jedes Unternehmen ist mit maximal 5 % im Index vertreten. Der ETF hat ein Volumen von 1.000 Millionen Euro und eine TER von 0,22 %. Er ist ausschüttend und zahlt die Dividende halbjährlich aus. Die 1-Jahres-Rendite liegt aktuell bei 3,16 %.

Für eine tiefere Analyse, wie sich nachhaltige ETFs im Vergleich zu traditionellen ETFs schlagen, lies unseren Artikel über Impact Investing.

MSCI EMU vs. MSCI Europe

Wenn du in europäische Aktien investieren möchtest, hast du die Wahl zwischen dem MSCI EMU und dem MSCI Europe. Der MSCI EMU umfasst 10 Länder der Eurozone, während der MSCI Europe 15 Länder abdeckt, darunter auch Nicht-Euro-Länder wie Großbritannien. Der MSCI Europe enthält 435 Aktien, während der MSCI EMU 225 Aktien umfasst. Beide Indizes investieren in große und mittelständische Unternehmen, aber der MSCI Europe ist breiter aufgestellt. Wenn du dich für eine breitere Diversifikation interessierst, könnte auch ein Multi-Asset-ETF eine interessante Option für dich sein.

Fazit: ETF auf MSCI EMU ermöglicht breite Streuung

Ein ETF auf den MSCI EMU bietet eine breite Streuung, da er Aktien von 225 Unternehmen aus 10 Ländern der Eurozone enthält. Die Sektor- und Länderverteilung sorgt für eine ausgewogene Diversifikation. Wenn du Wert auf Nachhaltigkeit legst, kannst du ETFs mit ESG- oder SRI-Zusatz wählen, die nur Unternehmen enthalten, die bestimmte Umwelt- und Sozialkriterien erfüllen. Die Renditen dieser ETFs haben sich nach der Corona-Krise wieder erholt und bieten langfristig attraktive Wachstumschancen. Mit einer TER von 0,12 % bis 0,25 % sind diese ETFs zudem kostengünstig und eignen sich sowohl für Einmalanlagen als auch für Sparpläne. Wenn du mehr über die Auswirkungen von Inflation auf deine Geldanlage erfahren möchtest, lies unseren Artikel über Geldanlage bei Inflation.

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