Dow Jones ETF-Vergleich: Welcher ist der beste?

Was ist der Dow Jones?

Der Dow Jones Industrial Average, kurz Dow Jones, ist einer der ältesten und bekanntesten Aktienindizes der Welt. Er wurde 1884 von Charles Dow und Edward Jones, den Gründern des Wall Street Journals, ins Leben gerufen. Ursprünglich sollte er die Entwicklung des US-amerikanischen Aktienmarktes abbilden. Heute umfasst der Index die 30 größten börsennotierten Unternehmen der USA, die an der New York Stock Exchange (NYSE) und der NASDAQ gehandelt werden.

Als der Index startete, waren nur elf Unternehmen vertreten, darunter neun Eisenbahngesellschaften. Seit 1928 besteht der Dow Jones aus 30 Unternehmen. Trotz einiger historischer Kurseinbrüche hat sich der Index immer wieder erholt. Mit einem ETF auf den Dow Jones kannst du an der Kursentwicklung dieser 30 Unternehmen teilhaben. Mehr über die Diversifikation mit ETFs erfährst du hier.

Welche Unternehmen sind im Dow Jones gelistet?

Der Dow Jones ist ein Indikator für die US-amerikanische Industrie. Er hat eine Marktkapitalisierung von etwa 10 Billionen US-Dollar. Die Unternehmen im Index kommen aus verschiedenen Branchen. Hier sind die fünf Unternehmen mit der höchsten Gewichtung (Stand 2024):

• Apple (10,12 %)
• UnitedHealth (8,45 %)
• Microsoft (7,89 %)
• Goldman Sachs (6,78 %)
• Home Depot (5,92 %)

Weitere bekannte Unternehmen im Index sind:

• IBM
• Johnson & Johnson
• Disney
• Procter & Gamble
• Coca Cola
• Boeing

Die Kursentwicklung des Dow Jones hat oft Auswirkungen auf andere Indizes weltweit. Wenn der Dow Jones fällt oder steigt, folgen oft auch andere Märkte. Der Index ist stark von der Entwicklung der US-Wirtschaft abhängig und spiegelt die Performance der größten US-Unternehmen wider. Für eine breitere Risikostreuung könnte auch ein Blick auf den MSCI World ETF interessant sein.

Branchenverteilung im Dow Jones

Der Dow Jones Industrial Average Index besteht aus verschiedenen Branchen, wobei Finanzen, Technologie und Gesundheitswesen die größten Anteile haben. Hier ist die aktuelle Branchenverteilung (Stand 2024):

• Finanzen: 22,76 %
• Technologie: 18,78 %
• Gesundheitswesen: 18,33 %
• Zyklische Konsumgüter: 15,12 %
• Industrie: 12,45 %
• Versorger: 6,56 %
• Kommunikationsdienste: 5,00 %

Die Branchenverteilung zeigt, dass der Dow Jones stark auf bestimmte Sektoren fokussiert ist. Für Anleger, die eine breitere Streuung suchen, könnte ein Multi-Asset-ETF eine interessante Alternative sein.

ETFs auf den Dow Jones Industrial Average

Aktuell gibt es mehrere ETFs, die den Dow Jones abbilden. Bevor du dich für einen ETF entscheidest, lohnt sich ein Vergleich. Hier sind die wichtigsten Informationen zu den bekanntesten ETFs (Stand 2024):

• iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (Acc) – ISIN: IE00B53L4350, WKN: A0YEDK
  Dieser ETF hat ein Volumen von 1,131 Millionen Euro und wurde 2010 aufgelegt. Er ist thesaurierend, das heißt, die Dividenden werden reinvestiert. Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,33 %. Der ETF bildet den Index physisch nach, das heißt, er kauft die Aktien direkt. Die 1-Jahres-Rendite beträgt 21,15 %.
• Amundi Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist – ISIN: LU1681046931, WKN: A2H58D
  Dieser ETF hat ein Volumen von 345 Millionen Euro und wurde 2017 aufgelegt. Er ist ausschüttend, das heißt, die Dividenden werden an die Anleger ausgezahlt. Die TER liegt bei 0,50 %. Die 1-Jahres-Rendite beträgt 21,60 % und ist damit die höchste unter den Dow Jones ETFs.
• Amundi PEA Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist – ISIN: LU1681046931, WKN: A2H58D
  Dieser ETF hat ein Volumen von 108 Millionen Euro und wurde 2017 aufgelegt. Er ist ebenfalls ausschüttend und hat eine TER von 0,45 %. Die 1-Jahres-Rendite beträgt 21,07 %.
• Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF - Dist – ISIN: FR0007056841, WKN: 541779
  Dieser ETF hat ein Volumen von 203 Millionen Euro und wurde 2001 aufgelegt. Er bildet den Index synthetisch nach, das heißt, er nutzt Derivate, um die Wertentwicklung des Index nachzubilden. Die TER liegt bei 0,50 %.

Wenn du dich fragst, ob du lieber in einen ETF-Sparplan oder eine Einmalzahlung investieren solltest, findest du hier einen Vergleich zwischen ETF-Sparplan und Einmalzahlung.

Leveraged ETFs auf den Dow Jones

Für risikofreudige Anleger gibt es auch sogenannte Leveraged ETFs, die die Kursentwicklung des Dow Jones mit einem Hebel verstärken. Beispiele sind:

• UltraLong Dow 30 (DDM) – Dieser ETF bietet eine 2x Hebelwirkung auf die Kursentwicklung des Dow Jones.
• UltraPro Long Dow 30 (UDOW) – Dieser ETF bietet eine 3x Hebelwirkung auf die Kursentwicklung des Dow Jones.

Leveraged ETFs sollten jedoch nur für kurzfristige Handelsstrategien genutzt werden, da sie aufgrund der täglichen Neugewichtung und der Hebelwirkung zu hohen Schwankungen führen können. Mehr über die Risiken solcher Produkte erfährst du in unserem Artikel über das Risiko eines Totalverlusts bei ETFs.

Wie wird die Dividende ausgezahlt?

US-amerikanische Unternehmen zahlen ihre Dividenden in der Regel vierteljährlich. Bei ETFs auf den Dow Jones ist das jedoch unterschiedlich. Ausschüttende ETFs zahlen die Dividende meist halbjährlich oder jährlich aus. Thesaurierende ETFs hingegen reinvestieren die Dividenden automatisch, was zu einem Zinseszinseffekt führen kann. Wenn du mehr über Dividendenstrategien erfahren möchtest, schau dir unseren Artikel über Dividenden Aktien an.

ETFs auf den Dow Jones als Beimischung für dein Portfolio

Ein ETF auf den Dow Jones kann eine interessante Beimischung für dein Portfolio sein. Allerdings ist die Risikostreuung mit nur 30 Unternehmen relativ gering. Es kann sinnvoll sein, zusätzlich in ETFs auf breiter gestreute Indizes wie den S&P 500 oder den MSCI USA zu investieren, um das Risiko zu verteilen. Mehr über die optimale Asset Allocation erfährst du hier.

Der Dow Jones konzentriert sich stark auf Industrieunternehmen, aber auch große Tech-Unternehmen wie Apple und Microsoft sind im Index vertreten. Allerdings fehlen andere große Tech-Unternehmen wie Amazon, Alphabet (Google) oder Meta (Facebook), die im S&P 500 enthalten sind.

Fazit: ETFs auf den Dow Jones bieten Zugang zu den größten US-Unternehmen

Der Dow Jones ist der bekannteste Aktienindex der Welt und enthält die 30 größten US-Unternehmen. Mit einem ETF auf den Dow Jones kannst du in diese Unternehmen investieren. Allerdings ist die Risikostreuung aufgrund der geringen Anzahl an Unternehmen begrenzt. Ein Vergleich der verschiedenen ETFs zeigt, dass es Unterschiede bei den Kosten und der Art der Dividendenzahlung gibt.

Der iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (Acc) bietet die geringsten Kosten und eine hohe Performance. Der Amundi Dow Jones Industrial Average UCITS ETF Dist hat die höchste Rendite. Beide ETFs sind gute Optionen, je nach Präferenz für Ausschüttung oder Thesaurierung. Leveraged ETFs wie der UltraLong Dow 30 (DDM) oder der UltraPro Long Dow 30 (UDOW) bieten zusätzliche Chancen, sollten aber nur kurzfristig genutzt werden.

Insgesamt kann ein ETF auf den Dow Jones eine sinnvolle Ergänzung in einem breit diversifizierten Portfolio sein, insbesondere für Anleger, die an der Entwicklung der größten US-Unternehmen teilhaben möchten. Wenn du mehr über die Portfoliotheorie und ihre Bedeutung für ETFs erfahren möchtest, findest du hier weitere Informationen.

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