Futures
Definition
Futures sind Finanzkontrakte, bei denen zwei Parteien sich darauf einigen, einen zugrundeliegenden Markt zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu handeln. Diese Kontrakte beziehen sich auf die Lieferung oder Abnahme eines Basiswerts zu einem vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft. Der Wert eines Futures-Kontrakts hängt vom Kurs des zugrunde liegenden Anlagewerts ab, wie beispielsweise einem Index, Finanzinstrument oder Rohstoff. Beim Handel mit Futures spekuliert man auf Kursänderungen in beide Richtungen, also sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse des Basiswerts.
Futures können auf verschiedene Arten von Basiswerten abgeschlossen werden, darunter Aktien, Anleihen, Devisen und Rohstoffe. Es gibt auch die Möglichkeit eines Barausgleichs anstelle einer physischen Lieferung des Basiswerts. Der Preis eines Futures wird durch Angebot und Nachfrage sowie andere Faktoren bestimmt. Beim Handel mit Futures kann man Long-Positionen eingehen, wenn man steigende Kurse erwartet, oder Short-Positionen, wenn man fallende Kurse erwartet. Die Abwicklung von Futures kann entweder physisch durch Lieferung des Basiswerts oder durch einen Barausgleich erfolgen.
Vorteile
Die Vorteile von Futures liegen in verschiedenen Aspekten, die sie für Trader attraktiv machen. Hier sind einige der Vorteile und Chancen, die mit dem Handel von Futures einhergehen:
- Spekulation auf Rohstoffe möglich: Futures ermöglichen es, auf die Kursentwicklung von Rohstoffen zu spekulieren.
- Hedging (Absicherung) kann vorgenommen werden: Durch den Handel mit Futures können Trader Risiken absichern und sich gegen unerwünschte Kursbewegungen schützen.
- Hebelwirkung: Futures arbeiten mit einem Hebel, was bedeutet, dass potenzielle Gewinne und Verluste verstärkt werden. Dies kann zu höheren Renditen führen, birgt aber auch ein erhöhtes Risiko.
- Standardisierte Kontrakte: Futures sind standardisierte Verträge zwischen zwei Parteien, die einen festen Preis und ein Verfallsdatum enthalten.
- Vielfalt an Basiswerten: Es gibt verschiedene Arten von Futures, die auf Aktien, Anleihen, Devisen, Rohstoffen und anderen Basiswerten basieren.
Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel mit Futures auch Risiken birgt, darunter ein hohes Verlustrisiko bis hin zum Totalverlust, Verpflichtungen zur Lieferung oder Annahme des Basiswerts, zeitlich befristete Kontrakte und den Einsatz von Hebeln, die Gewinne und Verluste potenzieren können.
Risiken und Nachteile
Die Risiken und Nachteile des Handels mit Futures umfassen:
- Hohe Volatilität und Hebelwirkung: Futures sind gehebelte Finanzprodukte, was bedeutet, dass Gewinne und Verluste verstärkt werden. Dies kann zu hohen Renditen führen, birgt aber auch ein erhöhtes Risiko für Verluste.
- Absicherungsschwierigkeiten: Es kann schwierig sein, Absicherungen genau durchzuführen, da Menge, Qualität und Lieferzeitpunkt möglicherweise nicht genau übereinstimmen. Dies erfordert eine kontinuierliche Anpassung der Absicherung.
- Laufende Kosten: Der Handel mit Futures kann mit laufenden Kosten verbunden sein, wie Ordergebühren, Clearing-Gebühren und die Bindung von liquiden Mitteln im Margin-Konto.
- Risikotoleranz erforderlich: Der Handel mit Futures erfordert ein hohes Maß an Risikotoleranz und Wissen über die Märkte. Es ist nicht für jeden Anleger geeignet und sollte mit Vorsicht angegangen werden.
Es ist wichtig, sich bewusst zu sein, dass der Handel mit Futures sowohl Chancen als auch Risiken birgt. Eine fundierte Entscheidung sollte auf einer gründlichen Bewertung der individuellen Umstände basieren und gegebenenfalls Expertenrat einholen.
Wo können Anleger Futures kaufen?
Anleger können Futures bei verschiedenen Anbietern kaufen, die den Handel mit Futures ermöglichen. Hier sind einige Plattformen, die den Kauf von Futures anbieten:
- Lynx Broker: Lynx Broker bietet eine Plattform zum Handeln von Futures an und ermöglicht es Anfängern, die Grundlagen des Futures-Handels zu erlernen.
- DEGIRO: DEGIRO ermöglicht es erfahrenen Anlegern, Futures zu niedrigen Gebühren zu kaufen. Die Plattform bietet eine umfassende Auswahl an Futures und eine einfache Handhabung.
- Admiral Markets: Admiral Markets bietet Informationen darüber, was Futures sind und wie man mit ihnen handeln kann. Die Plattform richtet sich an Trader, die in den Handel mit Futures einsteigen möchten.
Bevor Anleger mit dem Handel von Futures beginnen, sollten sie sich über die Funktionsweise, Risiken und Chancen informieren und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch nehmen.
Unterschied zu CFDs
Die Unterschiede zwischen Futures und CFDs liegen in verschiedenen Aspekten:Futures:
- Werden an Börsen gehandelt und haben feste Verfallstermine.
- Werden in standardisierten Lots gehandelt.
- Erfordern physische Lieferung des Basiswerts oder Barausgleich.
- Transparentere Preisgestaltung aufgrund des Börsenhandels.
- Haben ein festes Ablaufdatum mit vordefinierten Preisen.
CFDs:
- Werden außerbörslich (OTC) gehandelt und haben keine festen Verfallstermine.
- Bieten Flexibilität in der Handelsgröße und Gestaltung.
- Ermöglichen es, auf Preisbewegungen von Futures zu spekulieren, ohne den tatsächlichen Future-Kontrakt zu kaufen.
- Können mit Hebelwirkung gehandelt werden, was Gewinne und Verluste verstärkt.
- Bieten eine breite Palette von Märkten für den Handel an.
Zusammenfassend sind Futures strukturierter, haben feste Verfallstermine und werden an Börsen gehandelt, während CFDs flexibler sind, keine festen Ablaufdaten haben und außerbörslich gehandelt werden. Beide Instrumente bieten Chancen und Risiken, die Anleger bei ihrer Entscheidung berücksichtigen sollten.
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