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Operativer Cashflow
Operativer Cashflow: Ein wichtiger Indikator für die Liquidität eines Unternehmens
Der operative Cashflow ist ein wichtiger Finanzkennzahl, die Aufschluss über die Liquidität eines Unternehmens gibt. Doch was genau ist der operative Cashflow und wie funktioniert er?
Was ist das?
Der operative Cashflow ist die Differenz zwischen den Einzahlungen und Auszahlungen eines Unternehmens, die durch operative Tätigkeiten generiert werden. Er zeigt an, wie viel Geld ein Unternehmen durch seine Geschäftstätigkeit erwirtschaftet.
Funktionsweise
Der operative Cashflow wird berechnet, indem die Einzahlungen aus dem Verkauf von Gütern und Dienstleistungen, die Auszahlungen für Rohstoffe, Löhne und andere Betriebskosten abgezogen werden. Der resultierende Wert gibt an, wie viel Geld das Unternehmen für Investitionen, Schuldenabbau oder Dividendenzahlungen zur Verfügung hat.
Vorteile und Nachteile
Vorteile:
- Der operative Cashflow gibt Aufschluss über die Liquidität eines Unternehmens und ermöglicht es, Investitionsentscheidungen zu treffen.
- Er hilft bei der Beurteilung der Rentabilität eines Unternehmens.
Nachteile:
- Der operative Cashflow kann durch einmalige Ereignisse wie Verkäufe von Anlagevermögen oder außergewöhnliche Aufwendungen verfälscht werden.
- Er sagt nichts über die Zukunft des Unternehmens aus.
Beispiele
Ein Unternehmen produziert und verkauft Autos. Im letzten Jahr hat es 10.000 Autos verkauft und dafür 100.000 Euro eingenommen. Die Herstellungskosten betrugen 80.000 Euro. Der operative Cashflow beträgt daher 20.000 Euro.
Alternativen
Es gibt weitere Finanzkennzahlen, die die Liquidität eines Unternehmens messen, wie zum Beispiel den Free Cashflow oder den Cash Conversion Cycle.
Weiterführende Themen/Begriffe
Wer mehr über Finanzkennzahlen und die Analyse von Unternehmen erfahren möchte, sollte sich mit den Begriffen wie EBITDA, ROI oder Bilanzanalyse auseinandersetzen.
Der operative Cashflow ist ein wichtiger Indikator für die Liquidität eines Unternehmens. Durch die Kenntnis des operativen Cashflows können Investoren und Analysten besser beurteilen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, seine Verpflichtungen zu erfüllen und langfristig erfolgreich zu sein.
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