Finanzbegriffe » Kreditderivat

Kreditderivat

Zuletzt aktualisiert am

Was ist ein Kreditderivat?

Ein Kreditderivat ist ein Finanzinstrument, das es Anlegern ermöglicht, auf die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens oder einer anderen Institution zu spekulieren, ohne direkt in die Kredite selbst investieren zu müssen.

Funktionsweise

Bei einem Kreditderivat schließen zwei Parteien einen Vertrag ab, bei dem sich eine Partei verpflichtet, im Falle eines Kreditausfalls des Referenzschuldners eine Zahlung zu leisten. Dies kann in Form von Kreditausfallversicherungen oder anderen Derivaten erfolgen.

Vorteile/Nachteile/Risiken

  • Vorteile: Diversifikation des Portfolios, Absicherung gegen Kreditausfälle, Möglichkeit zur Spekulation auf Kreditrisiken.
  • Nachteile: Komplexität, hohe Risiken bei falscher Einschätzung, Abhängigkeit von der Bonität des Referenzschuldners.
  • Risiken: Verluste bei Kreditausfällen, Illiquidität in Krisenzeiten, Gegenparteirisiken.

Beispiel

Ein Investor kauft eine Kreditausfallversicherung für Anleihen eines Unternehmens. Wenn das Unternehmen in Zahlungsschwierigkeiten gerät, erhält der Investor eine Ausgleichszahlung.

Alternativen

Als Alternative zu Kreditderivaten können Anleger auch in Unternehmensanleihen investieren, um direkt von den Zinszahlungen und Rückzahlungen zu profitieren, ohne auf Derivate zurückzugreifen.

Weiterführende Themen/Begriffe

  • Credit Default Swap (CDS): Eine spezielle Form des Kreditderivats, bei dem sich eine Partei gegen den Ausfall eines Kreditnehmers absichert.
  • Collateralized Debt Obligation (CDO): Ein strukturiertes Finanzprodukt, das aus gebündelten Krediten besteht und über Derivate gehandelt wird.

Unser Tipp: Bei Scalable Capital kannst Du rund 2000 ETFs von iShares, Lyxor, Xtrackers, WisdomTree und Amundi von 7:30 bis 23 Uhr für nur 0,99 € handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Monatliche Sparraten schon ab 1 €.

Mehr zum Thema:






Rechtliche Hinweise: Alle Angaben sind ohne Gewähr. Die in den Artikeln erwähnten ETFs und anderen Finanzprodukte stellen keine Kaufempfehlung dar. Wir können keine Finanzberatung oder ähnliches anbieten. Der Wert von Aktien, ETFs und ETCs, die über ein Wertpapierdepot gekauft wurden, kann sowohl steigen als auch fallen. Börsengeschäfte stellen ein erhebliches Risiko dar, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. etf.capital haftet nicht für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch Nutzung oder Nichtnutzung der Inhalte oder durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Inhalte verursacht wurden. Der Autor besitzt keinen der genannten ETFs. Keiner der Inhalte stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Kryptoassets sind hochvolatile unregulierte Anlageprodukte. Es existiert kein EU-Anlegerschutz.

Vergleiche: Unsere Anbieter-Vergleiche bieten keinen kompletten Marktüberblick. Zur Finanzierung dieser Website erhalten wir von den Anbietern eine Provision bei Kontoeröffnung. Die Vergleiche beginnen mit den Anbietern mit der höchsten Abschlussquote und endet mit der niedrigsten. Bei gleicher Abschlussquote werden die Aufrufe hinzugezogen. D. h. Produkte, die im Verhältnis zu den Aufrufen hier öfter gewählt werden, sind höher platziert. Bewertungen können nicht auf Echtheit geprüft werden. Der Anbieter auf Platz 1 wird zusätzlich farblich hervorgehoben. Testsiegel werden angezeigt, sofern sie uns vom Anbieter zur Verfügung gestellt wurden.

"Kostenlose ETF-Sparpläne" bezieht sich auf die Ausführung der Sparpläne. Es entstehen ggfs. weitere Produktkosten und Zuwendungen. Bei Aktionsangeboten gelten die Teilnahmebedingungen des jeweiligen Anbieters.

Die mit einem Sternchen (*) oder versehenen Links oder farblich hervorgehobenen Schaltflächen sind i.d.R. bezahlte Produktplatzierung zur Finanzierung dieser Website. Dir entstehen dadurch keinerlei Nachteile. Du unterstützt damit unsere Arbeit.

Kreditderivat
Teilen
Twitter icon Facebook icon