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Sampling-Verfahren (ETF)
Sampling-Verfahren (ETF)
Im Bereich der Anlageprodukte gibt es verschiedene Methoden, um einen Index nachzubilden. Einige ETFs (Exchange-Traded Funds) verwenden das Sampling-Verfahren, um einen bestimmten Index abzubilden.
Was ist das?
Das Sampling-Verfahren ist eine Methode, um einen Index nachzubilden, indem nicht alle Wertpapiere des Index gekauft werden, sondern nur eine Auswahl von Wertpapieren, die den Index repräsentieren. Dieses Verfahren wird auch als "Optimierung" bezeichnet.
Funktionsweise
Bei der Anwendung des Sampling-Verfahrens wird eine Auswahl von Wertpapieren getroffen, die den Index am besten repräsentieren. Diese Auswahl wird dann in einem ETF zusammengefasst. Die Auswahl der Wertpapiere basiert auf verschiedenen Kriterien, wie zum Beispiel der Marktkapitalisierung oder der Liquidität.
Vorteile und Nachteile
Vorteile:
- Kostenersparnis: Durch die Auswahl von nur wenigen Wertpapieren können die Transaktionskosten reduziert werden.
- Erhöhte Liquidität: Durch die Konzentration auf liquide Wertpapiere kann die Liquidität des ETFs erhöht werden.
Nachteile:
- Abweichung vom Index: Durch die Auswahl von nur wenigen Wertpapieren kann der ETF vom Index abweichen.
- Risiko der Auswahl: Die Auswahl der Wertpapiere kann fehlerhaft sein, was zu einer Abweichung vom Index führen kann.
Beispiele
Ein Beispiel für einen ETF, der das Sampling-Verfahren anwendet, ist der Vanguard FTSE 100 UCITS ETF. Dieser ETF bildet den britischen Aktienmarkt ab, indem er eine Auswahl von etwa 100 Aktien kauft, die den FTSE 100 Index repräsentieren.
Alternativen
Einige ETFs verwenden alternative Methoden, um einen Index nachzubilden, wie zum Beispiel die Vollreplikation oder die synthetische Replikation.
Weiterführende Themen/Begriffe
Wer mehr über die verschiedenen Methoden der Indexnachbildung erfahren möchte, kann sich mit den Begriffen "Vollreplikation", "Synthetische Replikation" und "Optimierung" auseinandersetzen.
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