LIQID Private Markets NXT: Private Equity, Infrastruktur & Private Debt ab 20.000 €

Große Stiftungen und Family Offices stecken seit Jahrzehnten einen erheblichen Teil ihres Vermögens nicht in Aktien und Anleihen, sondern in die sogenannten Private Markets: Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen, an Infrastruktur und an Unternehmenskrediten. Für Privatanleger war das lange unzugänglich – die Eintrittshürden lagen oft im Millionenbereich.

Mit der NXT-Produktreihe macht der digitale Vermögensverwalter LIQID genau diese Anlageklassen auch für Privatanleger investierbar. In diesem Ratgeber erklären wir die drei NXT-Bausteine, was sie kosten, welche Risiken sie haben und für wen sie sich eignen. Alle Zahlen stammen aus den offiziellen LIQID-Unterlagen (Stand 2026).

Was steckt hinter LIQID NXT?

NXT ist kein einzelnes Produkt, sondern eine Reihe von Fonds, die alle als ELTIF aufgelegt sind. Ein ELTIF (European Long-Term Investment Fund) ist eine von der EU regulierte Fondsform, die genau dafür geschaffen wurde, Privatanlegern den Zugang zu langfristigen, illiquiden Anlagen zu ermöglichen – mit niedrigen Mindestsummen und klaren Schutzregeln.

Drei Eigenschaften sind allen NXT-Fonds gemeinsam:

• Niedrige Einstiegshürde: ab 20.000 € als Einmalanlage bzw. ab 10.000 € im Sparplan.
• Semi-liquide: anders als klassische Private-Equity-Fonds mit 10 Jahren Kapitalbindung gibt es regelmäßige (monatliche bis quartalsweise) Rückgabefenster – allerdings mit Obergrenzen.
• Starke Partner: LIQID setzt nicht selbst die Deals um, sondern arbeitet mit etablierten Managern wie Neuberger Berman und Ares zusammen.

Die drei NXT-Bausteine im Überblick

*Zielrenditen und Ausschüttungen sind Schätzungen von LIQID und nicht garantiert.

1. Private Equity NXT: investieren wie die Profis

Private Equity NXT investiert über Co-Investments mit Neuberger Berman in nicht börsennotierte Unternehmen. Angestrebt werden 10–12 % Rendite p. a. nach Kosten. Die Kosten: 2,49 % Verwaltungsgebühr plus rund 0,33 % laufende Kosten, dazu eine Performance Fee von 12,5 % oberhalb von 8 % p. a. Rückgaben sind quartalsweise möglich.

Weil Private Equity NXT das Aushängeschild der Reihe ist, haben wir ihm einen eigenen, ausführlichen Test gewidmet: LIQID Private Equity NXT im Detail.

2. Infrastructure NXT: stetige Cashflows aus Infrastruktur

Infrastructure NXT investiert – ebenfalls mit Neuberger Berman – in globale Infrastruktur wie erneuerbare Energien, digitale Netze, Verkehr und Versorger. Diese Anlagen liefern oft planbare, teils inflationsgekoppelte Einnahmen und schwanken historisch deutlich weniger als Aktien.

• Zielrendite: 8–10 % p. a. nach Kosten (nicht garantiert), davon ca. 2–3 % als laufende Ausschüttung.
• Kosten: 1,80 % Verwaltungsgebühr plus ca. 0,26 % laufende Kosten; Performance Fee 10 % oberhalb von 6 % p. a.
• Einstieg: ab 20.000 €. Es gibt eine mehrjährige Aufbauphase, in der das Kapital schrittweise investiert wird.

3. Private Debt NXT: Zinsen aus Unternehmenskrediten

Private Debt NXT vergibt – über den Partner Ares, einen der weltweit größten Private-Debt-Manager – besicherte Kredite an mittelständische Unternehmen. Für Anleger interessant sind vor allem die laufenden Ausschüttungen.

• Zielrendite: 7–9 % p. a. nach Kosten (nicht garantiert), davon ca. 5–7 % als laufende Ausschüttung. Die erste Ausschüttung erwartet LIQID spätestens für das zweite Quartal 2026.
• Kosten – wichtig: Die Verwaltungsgebühr ist befristet auf 0,90 % p. a. reduziert (50 %) – noch bis August 2026. Danach steigt sie auf 1,90 % p. a. Hinzu kommen laufende Kosten und eine Performance Fee von 12,5 % oberhalb von 5 % p. a.
• Rückgabe: monatlich, gedeckelt auf 2 % des Fondsvolumens pro Monat bzw. 5 % pro Quartal.
• Einstieg: ab 20.000 € (Sparplan möglich).

Welche Risiken du kennen musst

Private Markets bieten Chancen, sind aber kein Ersatz für ein breit gestreutes Aktien-Depot. Beachte:

• Illiquidität: Dein Kapital ist langfristig gebunden. Rückgaben sind nur in festen Fenstern und mit Obergrenzen möglich – in Stressphasen können sie ausgesetzt werden.
• Höhere Kosten: Verwaltungsgebühren und Performance Fees liegen deutlich über denen eines ETF-Sparplans.
• Keine Renditegarantie: Die genannten Zielrenditen sind Erwartungen, keine Zusagen. Verluste sind möglich.
• Bewertung: Anders als bei börsennotierten Public-Equity-Anlagen gibt es keine täglichen Marktpreise; Bewertungen erfolgen seltener.

Für wen sich LIQID NXT eignet

NXT ist sinnvoll als Beimischung für Anleger, die bereits ein solides Basis-Depot haben, Kapital langfristig (mindestens 5 Jahre) nicht benötigen und ihre Renditequellen über die Börse hinaus erweitern möchten. Wer dagegen kurzfristig flexibel bleiben muss oder erst mit dem Vermögensaufbau beginnt, ist mit einem ETF-Sparplan besser bedient. Mehr Hintergrund liefert unser Leitfaden zu Private Markets.

Häufige Fragen

Wie viel sollte ich in Private Markets investieren?

Als Faustregel betrachten viele Anleger Private Markets als Beimischung von etwa 10–20 % des Gesamtvermögens – abhängig von Anlagehorizont und Risikotragfähigkeit. Den Großteil bildet weiter ein breit gestreutes, liquides Portfolio.

Sind die NXT-Fonds reguliert?

Ja. Es handelt sich um ELTIFs nach EU-Recht. Die Vermögenswerte werden als Sondervermögen gehalten; LIQID ist als Wertpapierinstitut von der BaFin beaufsichtigt.

Kann ich monatlich sparen?

Ja, die NXT-Fonds sind ab 10.000 € auch im Sparplan besparbar – praktisch, um schrittweise und über verschiedene Zeitpunkte einzusteigen.

Fazit

Mit der NXT-Reihe bringt LIQID echte Private-Markets-Anlagen zu Konditionen und Mindestsummen, die für Privatanleger bislang unerreichbar waren. Die Kosten sind höher als bei ETFs und das Kapital ist langfristig gebunden – wer das akzeptiert und NXT als Beimischung versteht, erhält Zugang zu Renditequellen, die sonst nur Großanlegern offenstehen. Für den klassischen, liquiden Vermögensaufbau bleibt die LIQID-Vermögensverwaltung oder ein ETF-Sparplan die Basis; Geld zum Parken gehört eher in LIQID Income.

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