Finanzielle Freiheit Rechner (FIRE)

Inhalt

Was bedeutet finanzielle Freiheit?

Finanziell frei bist Du, wenn Dein Vermoegen gross genug ist, dass die Ertraege daraus Deine Lebenshaltungskosten dauerhaft decken. Ab diesem Punkt bist Du nicht mehr auf ein Arbeitseinkommen angewiesen - Du kannst weiterarbeiten, musst es aber nicht. Entscheidend ist also nicht ein bestimmtes Gehalt, sondern das Verhaeltnis zwischen Deinem investierten Kapital und Deinen Ausgaben.

Der englische Begriff dafuer ist FIRE - Financial Independence, Retire Early. Das dafuer noetige Kapital nennt man FIRE-Zahl oder FI-Zahl. Dieser Rechner beantwortet die beiden zentralen Fragen: Wie viel Kapital brauche ich? und Wann habe ich es zusammen?

Die FIRE-Bewegung

Die FIRE-Bewegung entstand in den USA und hat ueber Blogs und Buecher weltweit Anhaenger gefunden. Ihr Kern ist simpel: durch eine hohe Sparquote und konsequentes, breit gestreutes Investieren (typischerweise in kostenguenstige ETFs) so frueh wie moeglich genug Kapital aufbauen, um von den Ertraegen leben zu koennen.

Dabei gibt es verschiedene Auspraegungen: Lean FIRE (sehr sparsamer Lebensstil, kleinere FIRE-Zahl), Fat FIRE (komfortabler Lebensstil, entsprechend hoeheres Zielkapital) und Coast FIRE (das investierte Kapital reicht aus, um allein durch Wachstum bis zum Ruhestand die Zielsumme zu erreichen, sodass keine weiteren Einzahlungen noetig sind).

Die FIRE-Zahl und die 25er-Regel

Die FIRE-Zahl ergibt sich aus Deinen Jahresausgaben geteilt durch die Entnahmerate:

Kapitalbedarf = Jahresausgaben / Entnahmerate

Bei einer Entnahmerate von 4 % entspricht das dem 25-fachen Deiner Jahresausgaben (denn 1 / 0,04 = 25). Wer 30.000 Euro im Jahr braucht, benoetigt also 750.000 Euro. Waehlst Du eine vorsichtigere Entnahmerate von 3 %, steigt der Faktor auf rund 33; bei 5 % sinkt er auf 20. Je niedriger die Entnahmerate, desto sicherer reicht das Kapital - aber desto mehr musst Du ansparen.

Die 4%-Regel (Trinity-Studie)

Die 4%-Regel geht auf die sogenannte Trinity-Studie zurueck, die historische US-Marktdaten untersuchte. Ergebnis: Wer im ersten Jahr 4 % des Vermoegens entnimmt und diesen Betrag danach jaehrlich an die Inflation anpasst, hat ueber einen Zeitraum von rund 30 Jahren mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht das gesamte Kapital aufgebraucht.

Die Regel ist eine Faustregel, keine Garantie. Schwache Boersenjahre direkt zu Beginn der Entnahmephase (das sogenannte Renditereihenfolge-Risiko), sehr lange Entnahmezeitraeume oder hoehere Kosten und Steuern koennen das Bild verschlechtern. Wer sehr frueh in Rente geht und das Kapital ueber 40+ Jahre braucht, faehrt mit einer Entnahmerate von 3 bis 3,5 % sicherer.

Die Rolle der Sparquote

Der wichtigste Hebel auf dem Weg zur finanziellen Freiheit ist Deine Sparquote - der Anteil Deines Einkommens, den Du investierst. Sie wirkt doppelt: Eine hohe Sparquote bedeutet gleichzeitig niedrigere Ausgaben (also eine kleinere FIRE-Zahl) und mehr monatliche Investitionen (also schnelleres Wachstum).

Diese Hebelwirkung ist erstaunlich stark und weitgehend unabhaengig von der absoluten Einkommenshoehe: Wer 50 % seines Nettoeinkommens spart, erreicht die finanzielle Freiheit rein rechnerisch in rund 17 Jahren, bei 65 % Sparquote in gut 10 Jahren. Deshalb bringt es oft mehr, an den Ausgaben zu arbeiten, als auf eine hoehere Rendite zu hoffen.

Inflation und reale Rendite

Damit Dein Ergebnis aussagekraeftig bleibt, rechnet dieser Rechner durchgehend in heutiger Kaufkraft. Statt der nominalen Rendite wird die reale Rendite verwendet:

reale Rendite = (1 + nominale Rendite) / (1 + Inflation) − 1

Bei 7 % nominaler Rendite und 2 % Inflation ergibt das rund 4,9 % reale Rendite. Sowohl die FIRE-Zahl als auch der projizierte Vermoegensaufbau sind dadurch in heutigem Geldwert ausgedrueckt - 750.000 Euro bedeuten also die Kaufkraft von heute und nicht einen abstrakten Betrag in ferner Zukunft. Die Sparrate wird ebenfalls real konstant gehalten, was unterstellt, dass Du sie ueber die Jahre an die Inflation anpasst.

Rechenbeispiel

Angenommen, Du gibst heute 2.500 Euro im Monat aus, hast 50.000 Euro angespart und legst monatlich 1.000 Euro zur Seite. Bei 7 % nominaler Rendite und 2 % Inflation (also rund 4,9 % real) und einer Entnahmerate von 4 % ergibt sich eine FIRE-Zahl von 750.000 Euro (das 25-fache der Jahresausgaben von 30.000 Euro). Aus aktuellem Vermoegen, Sparrate und realer Rendite projiziert der Rechner, in wie vielen Jahren dieses Kapital erreicht ist - inklusive Zieljahr und Zielalter. Erhoehst Du die Sparrate, sinkt die Anzahl der Jahre deutlich; senkst Du Deine Ausgaben, sinkt zusaetzlich die noetige FIRE-Zahl. Probiere oben Deine eigenen Zahlen aus.