Silber-ETFs im Vergleich: Alternative für Rohstoffenthusiasten?

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Gold und Silber - beide werden häufig im gleichen Atemzug genannt, sind aber doch zumindest teilweise verschieden. Gemeinsam haben sie, dass du in beide auch über ETFs beziehungsweise ETCs investieren kannst - und so für eine Silberanlage nicht unbedingt auf Münzen und Barren angewiesen bist.

Silber-ETFs im Vergleich: Alternative für Rohstoffenthusiasten?

Warum eine Investition in Silber?

Silber ist gemeinhin der "kleine Bruder" vom Gold. Andererseits hat Silber, in der Wirtschaft und Industrie, eine weitaus größere Nachfrage, während Gold auf relativ überschaubare Einsatzzwecke beschränkt ist. Beide zeichnet aus, dass sie von vielen Anlegern als Absicherung beziehungsweise Inflationsschutz betrachtet werden. Rohstoffe liefern historisch vor allem in inflationären Zeiten eine (sehr) gute Rendite ab, bedingt dadurch, dass sie in ihrem Vorkommen und der Schöpfung begrenzt sind, während Geld, wie das Vorgehen der Notenbanken seit Beginn der Corona-Pandemie zeigt, quasi in unendlicher Form "weitergedruckt" werden kann.

Kostenlose Wertpapierdepots für 2021 im Vergleich
Möchtest Du in ETFs, Aktien oder andere Wertpapiere investieren, benötigst Du ein Wertpapierdepot. Bei den Online-Banken und Online-Brokern wird es meistens kostenlos angeboten. Hast Du ein solches Depot, kannst Du zumeist auch Sparpläne eröffnen. Der Vergleich informiert über die Konditionen.

Wenn du überlegst, ob du nicht in einen Silber-ETF oder -ETC investieren solltest, dann spielen wahrscheinlich diese Gedanken darin ein:

  • die mitunter steigende Nachfrage aufgrund des gesteigerten Bedarfs, bedingt durch Produktionsprozesse im Zuge des Energiewandels
  • die vermeintliche Wertstabilität beziehungsweise der erhoffte Inflationsschutz
  • vielleicht möchtest du eine generelle Rohstoffbeimischun
  • ... und hast schon Gold, Stahl oder vergleichbare Rohstoffe im Depot

Mitunter suchst du aber auch einfach die Möglichkeit kurzfristig zu spekulieren. Auch dafür sind Silber-ETFs beziehungsweise -ETCs nicht unbedingt ungeeignet, vor allem dann, wenn du nicht mit Hebeln und Optionen arbeiten möchtest. Generell weisen beide Leit-Rohstoffe, also Gold und Silber, aber eine geringere Volatilität als klassische Aktien auf.

So kannst du in Silber investieren:

  • Unternehmen, vor allem aus dem Minensektor, die Silber (und andere Rohstoffe) schöpfen
  • Silber-ETCs, bei denen du ein Zertifikat eines Emittenten erwirbst, das dir einen physischen Zuspruch an von ihm gelagerten Silber sichert
  • Silber-ETFs, bei denen der Emittent in verschiedene Anlageklassen und -instrumente investiert, die in direkter Verbindung zu Silber stehen

Um die Einzelaktien von Unternehmen soll es in diesem Artikel nicht gehen, der Unterschied zwischen ETFs und ETCs ist aber nicht zu vernachlässigen. Bei beiden erhältst du kein physisches Silber per Post geschickt - das wäre weitaus zu teuer. Bei einem ETC hast du aber durchaus den Anspruch darauf, was sich wegen der Transport- und Sicherungskosten frühestens ab einer hohen Summe lohnen würde, der Anspruch ist aber definitiv da. Bei einem ETC investierst du also wirklich "direkt" in Silber, wenn es auch beim Emittenten oder einem seiner Partner lagert. Dein Zertifikat entspricht, wenn alles mit "rechten Dingen" zugeht, der genannten Menge von Silber - und damit dem nach aktuellem Kurs errechenbaren Gegenwert.

Silber-ETF: Die Alternative zum physischen Kauf?
Silber ist als Geldanlage nicht so begehrt wie Gold. Du kannst in einen ETF investieren, um an der Wertentwicklung des Silberkurses zu partizipieren. Du musst das Edelmetall nicht in physischer Form erwerben und kannst die Vorteile des ETFs genießen.

Bei einem ETF hingegen können verschiedene Anlageklassen und -produkte miteinander kombiniert werden. Im Regelfall versucht der Emittent den Silberpreis nachzubilden, was ihm mitunter mit Optionen gelingt. Oder aber der Silber-ETF enthält direkt einen Mix verschiedener Unternehmen, die irgendetwas mit Silber zu tun haben, ergänzt um Zertifikate, die eine bestimmte Silbermenge verbriefen. Ebenso könnten Rohstoff-ETFs einfach über Futures ihren Kurs bilden. Kurzum also: Mit ETCs bekommst du tatsächlich verbrieftes Silber, mit ETFs könntest du Allesmögliche erhalten. Umso wichtiger, bei diesen genauer auf die Zusammensetzung zu achten.

Diese Silber-ETFs und -ETCs kommen für ein Depot in Frage

Nachfolgend erhältst du eine Übersicht über aktuelle Optionen am Silbermarkt. Natürlich gibt es noch weit mehr, uns ging es aber vor allem darum, verschiedene und bekannte Optionen vorzustellen.

WisdomTree Physical Silver (ISIN: JE00B1VS3333 / DE000A0N62F2)

Der Klassiker, weil zugleich größte ETF/ETC, der physisches Silber hinterlegt. Du bekommst mit deinen Anteilen eine bestimmte Menge tatsächlich existentes, von WisdomTree verbrieftes Silber, um dessen Lagerung und Transport du dir aber keine Gedanken machen musst - denn es bleibt ja beim Emittenten. So erhältst du effektiv also die Möglichkeit, mit einer sehr hohen Präzision an der Kursentwicklung von Silber teilzuhaben, ohne selbst welches dafür lagern zu müssen.

Diesen Service lässt sich der WisdomTree-Fonds mit einer TER von 0,49 % versüßen, die TD beträgt 0,56 %. Enthalten sind 1,94 Milliarden Euro, es handelt sich also wirklich um einen sehr, sehr großen Fonds. Geführt wird er übrigens in USD, was speziell bei Rohstoff-ETFs nicht unwichtig ist. USD ist zugleich aber die logische Option, denn als Weltwährung werden alle Rohstoffpreise zunächst erst einmal am US-Dollar gebildet. Seit der Auflage im Jahr 2008 konnte der Fonds eine Rendite von knapp 80 % oder rund 4,17 % p.a. erzielen. In den letzten fünf Jahren lief es schlechter, da waren nur rund 1,71 % p.a. drin. In den letzten 3 Jahren dafür rund 13,68 % p.a. Du siehst also, die Volatilität von Silber nimmst du auch mit einem ETC voll mit.

Xtrackers Physical Silver ETC (ISIN: DE000A1E0HS6)

Eine Alternative dazu ist dieser Fonds, der sich hauptsächlich durch seine etwas geringere TER von 0,45 % vom Branchenführer unterscheidet. Ansonsten bestehen keine Unterschiede gegenüber dem Branchenprimus von WisdomTree. Auch hier erhältst du eine legitime Verbriefung über eine bestimmte Menge Silber, die der Emittent für dich aufbewahrt.

Übrigens: Es gibt auch noch derartige Varianten von beispielsweise iShares (BlackRock), die aber allesamt das Gleiche machen. Ebenso könntest du noch ETCs wählen, die statt der Weltwährung USD einen Zertifikate-Hedge gegenüber Euro eingebaut haben, um dich gegenüber Währungsverlusten abzusichern. Diese sind in der Regel aber nur unnötig teuer und stellen dann schon nicht mehr nur eine Investition in Silber, sondern auch eine aktive Devisenspekulation dar.

Falls dir völlig egal ist, wie viel Kapital in diesen ETCs investiert ist, könntest du auch die "kleineren" Alternativen wählen:

Außerdem ist Silber natürlich auch in vielen anderen ETFs und ETCs enthalten. Diese könnten eine Option darstellen, wenn du doch nicht mehr nur in Silber, sondern lieber einen breiten Rohstoffmix investieren möchtest.

Wie du spätestens jetzt feststellen wirst, ist die Auswahl auf dem deutschen Markt de facto nicht gegeben. Alle Möglichkeiten, haben wir dir an dieser Stelle schon genannt. Du bekommst aber Zugriff auf weitere Anlageprodukte, wenn du einen gut aufgestellten Broker (wie Interactive Brokers oder dem deutschen Ableger LYNX) benutzt. Da kannst du auf eigenes Risiko auch Anlageprodukte erwerben, die von deutschen Brokern wegen MIFID-II nicht geführt werden. MIFID-II ist eine europäische Richtlinie über die Regulierung von Finanzmarktprodukten, die in der Regel dafür verantwortlich ist, wenn du bestimmte Anlageprodukte, Aktien oder ETFs nicht bei deiner Bank oder deinem Smartbroker kaufen kannst.

Global X Silver Miners ETF (WKN: A143H4)

Das ist ein klassischer Silber-ETF, der Silber nur indirekt hält. Stattdessen enthält er alle Miner, 40 an der Zahl, die an der Schöpfung von Silber beteiligt sind. Investiert sind über eine Milliarde US-Dollar, außerdem findest du da Positionen wie beispielsweise Polymetal, Pan American Silver Corp, Wheaton Precious Metals oder Hecla Mining Co. Mehr als die Hälfte des Fonds ist in Kanada investiert, rund 12 % in Russland. Auf die USA entfallen tatsächlich nur knapp unter 10 %, da die USA keine nennenswerten Silbervorkommen haben.

Fazit: Wenig, aber ausreichend Möglichkeiten

Silber-ETFs gibt es in Europa so gut wie keine: für die nennenswerten ETFs musst du MIFID-II umgehen (können) und wollen. Willst du stattdessen wirklich nur in verbrieftes Silber investieren, damit du nicht selbst Barren und Münzern lagern musst, solltest du dir die verschiedenen ETCs anschauen. Die Branchenführer, also WisdomTree und Xtrackers, sind mit Hinblick auf ihre TER eher etwas teuer, dafür haben sie ein sehr großes Handels- und Investitionsvolumen. Die Alternativen, beispielsweise von Invesco, sind eher illiquide am Markt. Wenn du nur kleinere Summen investierst, sollte das aber dennoch kein Problem darstellen. Achte bei deinem Kauf dann aber unbedingt auf den Spread oder setze eine Limit-Order!

Unser Tipp: Bei Scalable Capital kannst Du rund 1900 ETFs von iShares, Lyxor, Xtrackers, WisdomTree und Amundi von 7:30 bis 23 Uhr für nur 0,99 € handeln und dauerhaft kostenlos besparen. Monatliche Sparraten schon ab 1 €.

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Rechtliche Hinweise: Die in den Artikeln erwähnten ETFs und anderen Finanzprodukte stellen keine Kaufempfehlung dar. Wir können keine Finanzberatung oder ähnliches anbieten. Der Wert von Aktien, ETFs und ETCs, die über ein Wertpapierdepot gekauft wurden, kann sowohl steigen als auch fallen. Börsengeschäfte stellen ein erhebliches Risiko dar, die bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen können. etf.capital haftet nicht für materielle und/oder immaterielle Schäden, die durch Nutzung oder Nichtnutzung der Inhalte oder durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Inhalte verursacht wurden. Der Autor besitzt keinen der genannten ETFs. Keiner der Inhalte stellt ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Kryptoassets sind hochvolatile unregulierte Anlageprodukte. Es existiert kein EU-Anlegerschutz.

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